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¿Qué es un ETF de yenes?

Yen ETF es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea el valor relativo de la moneda japonesa, el yen japonés (JPY), en el mercado de divisas (forex) frente a una canasta de otras monedas o una moneda única como el dólar estadounidense. (DÓLAR ESTADOUNIDENSE). Esto se logra invirtiendo principalmente en activos respaldados en yenes, incluidos instrumentos de deuda a corto plazo y bonos, o simplemente manteniendo la moneda al contado en cuentas que devengan intereses.

Conclusiones clave

  • El ETF de yenes tiene la tarea de rastrear el valor relativo de la moneda japonesa frente a una canasta de otras monedas o una sola moneda.
  • Esto se logra invirtiendo en instrumentos como contratos de futuros, títulos de deuda, fondos del mercado monetario y depósitos en efectivo, que se mantienen principalmente en yenes.
  • Algunos ETF en yenes igualan los ingresos actuales obtenidos sobre los activos en yenes con un rendimiento por dividendo. Otros utilizan estos ingresos para cubrir los gastos de gestión de la Fundación.
  • Históricamente, el yen ha sido considerado un refugio seguro, lo que significa que los inversores lo buscan en momentos de mayor riesgo geopolítico.

Cómo funcionan los ETF de YF

No hace mucho, fue un privilegio comprar una reserva general para traders experimentados que venden divisas extranjeras. Los ETF han ayudado a cambiar eso, haciendo que el mercado de divisas sea más accesible para el inversor medio.

Los ETF de divisas son un tipo de inversión preempaquetada que se requiere para rastrear una moneda en particular, similar a cómo los ETF regulares buscan replicar el rendimiento del índice. Estos vehículos cotizan en una bolsa de valores. Al igual que las acciones, sus precios cambian a lo largo del día a medida que los traders las compran y venden.

Las carteras de ETF en yenes suelen incluir contratos de futuros denominados en yenes, valores de deuda, fondos del mercado monetario y depósitos en efectivo. Estos fondos generan ingresos para los inversores a través de la evolución del yen frente a otras monedas, así como los intereses que generan algunos valores de la cartera. Algunos ETF en yenes igualan los ingresos actuales obtenidos sobre los activos en yenes con un rendimiento por dividendo. Otros utilizan estos ingresos para sufragar los gastos de gestión de la Fundación.

Ventajas de los ETF de yenes

La inversión en divisas permite a los inversores protegerse en caso de que caiga el valor de su propia divisa. A lo largo de los años, muchos han elegido el yen: la tercera moneda más negociada del mundo, detrás del USD y el euro, y la moneda más negociada en Asia.

El yen a veces se usa para brindar diversificación, ya que a menudo se negocia a la inversa con las otras monedas principales frente al dólar estadounidense. Históricamente, la moneda, a menudo utilizada como moneda de reserva en transacciones internacionales, se ha ganado la reputación de refugio seguro.

Japón es el mayor acreedor del mundo. Los traders también son tan populares que los inversores tienden a deshacerse de las tenencias extranjeras y devolver su dinero a casa en tiempos de dificultades, lo que aumenta la demanda del yen y, a su vez, su valoración.

El yen japonés también suele ser muy popular como comercio de transporte, porque es barato pedir prestado para financiar tasas de riesgo en otras monedas a tasas de interés más altas.

Límites de ETF en yenes

Algunos inversores consideran que los ETF son una moneda de riesgo, ya que los eventos macroeconómicos afectan los valores de las monedas en todo el mundo, incluso en países estables como Japón. Los desastres naturales increíbles pueden tener un impacto importante, como el desastre de Fukushima en 2011, que provocó un aumento en el valor del yen, seguido de una recesión.

Recientemente, un puñado de analistas incluso ha cuestionado el estado de refugio seguro del yen japonés, señalando sus déficits comerciales, los administradores de activos locales que compran activos extranjeros de mayor rendimiento y las empresas japonesas que se están quedando sin buenas opciones para desplegar capital en la ciudad. El yen también ha perdido algo de su brillo como comercio de transporte popular, ya que las tasas de interés bajas son comunes entre las grandes economías.

Estas observaciones nos recuerdan que el comercio de divisas no es un mercado para personas que no están preparadas. Los traders deben estar familiarizados con las principales monedas extranjeras y mantenerse informados no solo sobre las estadísticas económicas actuales de su país, sino también sobre los orígenes de las respectivas economías y los factores especiales que pueden influir en las monedas, como el movimiento de los productos básicos o los cambios en las tasas de interés.

Necesidades de ETF en yenes

Los inversores deben vigilar todos los grandes datos económicos, incluidas las publicaciones del producto interno bruto (PIB), las ventas minoristas, la producción industrial, la inflación, las balanzas comerciales, las cifras de empleo, las tasas de interés, incluidas las reuniones programadas con el banco central y los flujos de noticias diarios. mientras inviertes en divisas.

La mayor parte del movimiento en los mercados de divisas está determinada por las tasas de interés, las condiciones económicas mundiales y la estabilidad política.

Para los traders japoneses y yenes, la encuesta de Tankan merece una atención especial. Bank of Japan (BOJ) Tankan, una encuesta económica de las empresas japonesas, se publica trimestralmente. Se utiliza para formar la política monetaria y, como resultado, a menudo se mueve mediante el comercio de acciones y divisas japonesas.

Ejemplos de ETF de yenes

El ETF de yenes más popular es el Yen Trust japonés CurrencyShares (FXY) con $ 201 millones en activos bajo administración (AUM). RydexSGI lanzó FXY por primera vez en 2007 y busca demostrar el precio y el rendimiento del yen japonés en relación con el USD mediante el depósito del yen japonés. El fondo tiene una relación de costes del 0,40 por ciento.

Los inversores que buscan agregar ETF de yenes a sus carteras tienen otras opciones. Otras opciones incluyen ProShares Ultra Yen ETF (YCL), ProShares UltraShort Yen ETF (YCS) y VelocityShares Daily 4x Long USD vs JPY ETN (DJPY).