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¿Qué es una evaluación de riesgos?

La evaluación de riesgos es un término general utilizado en muchas industrias para determinar la probabilidad de perder un activo, préstamo o inversión. La evaluación del riesgo es esencial para determinar el valor de una inversión específica y los mejores procesos / procesos de mitigación de riesgos. Da la recompensa al revés en comparación con el perfil de riesgo. La evaluación de riesgos es importante para obtener la tasa de rendimiento que un inversionista necesitaría obtener para evaluar una inversión que valga el riesgo esperado.

Conclusiones clave

  • La evaluación de riesgos es el proceso de analizar eventos potenciales que pueden resultar en la pérdida de un activo, préstamo o inversión.
  • Empresas, gobiernos e inversores realizan evaluaciones de riesgo antes de embarcarse en un nuevo proyecto, negocio o inversión.
  • El análisis de riesgo cuantitativo utiliza modelos matemáticos y simulaciones para asignar valores numéricos al riesgo.
  • El análisis de riesgo cualitativo se basa en el juicio subjetivo de una persona para construir un modelo teórico de riesgo para una situación particular.
  • Si bien la volatilidad de las acciones pasadas no garantiza rendimientos futuros, la inversión con alta volatilidad generalmente indica una inversión más riesgosa.

Comprensión de la evaluación de riesgos

La evaluación de riesgos permite a las empresas, los gobiernos y los inversores reducir la probabilidad de que un evento adverso pueda afectar negativamente a una empresa, una economía, un proyecto o una inversión. El análisis de riesgo proporciona una variedad de enfoques que los inversores pueden utilizar para evaluar el riesgo de una posible oportunidad de inversión. Dos tipos de análisis de riesgo que un inversor puede aplicar al valorar una inversión son el análisis cuantitativo y el análisis cualitativo.

Análisis cuantitativo

El análisis de riesgo cuantitativo se centra en la creación de modelos y simulaciones de riesgo que permiten al usuario asignar valores numéricos al riesgo. Un ejemplo de análisis de riesgo cuantitativo es la simulación de Monte Carlo. Este método, que se puede utilizar en varios campos como las finanzas, la ingeniería y la ciencia, ejecuta una serie de variables a través de un modelo matemático para descubrir los diversos resultados posibles.

Analisis cualitativo

El análisis de riesgo cualitativo es un método de análisis que no se basa en análisis numéricos o matemáticos. En cambio, utiliza el juicio subjetivo y la experiencia de una persona para construir un modelo teórico de riesgo para una situación particular. Un análisis cualitativo de una empresa puede incluir una evaluación de la gestión de la empresa, su relación con sus proveedores y la percepción pública de la empresa.

Los inversores a menudo utilizan análisis cualitativos y cuantitativos en conjunto para proporcionar una imagen más clara del potencial de una empresa como inversión.

Otros métodos de evaluación de riesgos

Otro ejemplo de una técnica formal de evaluación de riesgos es el valor de riesgo condicional (CVaR), que los administradores de cartera utilizan para reducir la probabilidad de incurrir en pérdidas significativas. Los prestamistas hipotecarios utilizan la relación préstamo-valor para evaluar el riesgo de los fondos del préstamo. Los prestamistas también utilizan el análisis crediticio para determinar la solvencia crediticia del prestatario.

Evaluaciones de riesgos para inversiones

Tanto las inversiones institucionales como las individuales son cantidades esperadas de riesgo. Esto es especialmente cierto para las inversiones no garantizadas, como acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).

La desviación estándar es una medida que se aplica a la tasa de rendimiento anual de una inversión para medir la volatilidad de la inversión. En la mayoría de los casos, invertir con alta volatilidad representa una inversión más arriesgada. Al decidir entre varias acciones, los inversores suelen comparar la desviación estándar de cada acción antes de tomar una decisión de inversión.

Sin embargo, es importante señalar que la volatilidad de las acciones pasadas (o la falta de ella) no predice los rendimientos futuros. Las inversiones que anteriormente han tenido baja volatilidad pueden experimentar una fuerte volatilidad, especialmente durante condiciones de mercado que cambian rápidamente.

Evaluaciones de riesgo crediticio

Los prestamistas de préstamos personales, líneas de crédito e hipotecas realizan evaluaciones de riesgo, conocidas como verificaciones de crédito. Por ejemplo, los prestamistas normalmente no permiten prestatarios con puntajes de crédito por debajo de 600 porque los puntajes más bajos reflejan malas prácticas crediticias. El análisis crediticio de un prestamista de los préstamos puede considerar otros factores, como los activos disponibles, garantías, ingresos o efectivo disponible.

Evaluaciones de riesgos comerciales

Los riesgos comerciales son muy grandes y variados entre industrias. Estos riesgos incluyen la entrada de nuevos competidores al mercado; robo de empleados; violaciones de datos; recordatorios de productos; riesgos operativos, estratégicos y financieros; y riesgos de desastres naturales.

Todas las empresas deben contar con un proceso de gestión de riesgos para evaluar sus niveles actuales de riesgo e implementar procedimientos para mitigar los peores riesgos posibles. Una estrategia de gestión de riesgos eficaz busca lograr un equilibrio entre proteger a la empresa de los riesgos potenciales sin impedir el crecimiento. Los inversores prefieren invertir en empresas con un buen historial de gestión de riesgos.