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¿Qué es un evento de asteroide?

Un incidente de asteroide es un evento repentino e inesperado que tendrá graves consecuencias para su negocio.

Conclusiones clave

  • Los eventos de asteroides son tipos de riesgo de salida en los que las empresas no están preparadas.
  • Los inversores institucionales pueden intentar aprovechar un evento de asteroide si creen que se trata de un desajuste temporal de acciones.

Entender el evento de un asteroide

Los eventos de asteroides son tipos de riesgo de salida en los que las empresas no están preparadas. Por ejemplo, si una empresa pública depende de un determinado ejecutivo o miembro de la junta, o de la venta de uno o varios productos, entonces una salida repentina o una interrupción del mercado de ventas y el precio de las acciones pueden disminuir.

Los inversores institucionales pueden intentar aprovechar un evento de asteroide si creen que se trata de un desajuste temporal de acciones. Esta estrategia aprovecha la tendencia a la baja del precio de una acción debido a un cambio repentino o dramático. Los analistas de acciones revisan factores como el entorno regulatorio y las sinergias o los beneficios potenciales de los cambios, luego establecen un nuevo precio objetivo para las acciones. Entonces se tomaría una decisión de inversión basada en el precio actual de la acción y el precio objetivo. Una decisión acertada puede conducir a un comercio rentable; una llamada incorrecta puede resultar en una pérdida.

Por ejemplo, cuando ocurre un evento de asteroide, como una toma de control hostil, es probable que el precio de las acciones de la compañía baje. Los analistas tienen como objetivo investigar si se producirá la adquisición, sus efectos y duración, así como las implicaciones para las ganancias y el precio de las acciones. Si la adquisición falla, el precio de la acción puede subir o bajar según el sentimiento del mercado. Los analistas pueden considerar un rango de precios de acciones o seleccionar un precio objetivo individual para cada uno. Los inversores comprarían o venderían las acciones de la empresa objetivo dependiendo de sus expectativas de la transacción y el precio de las acciones.

Factores de riesgo en el Informe 10-k

Las empresas deben publicar información básica para que los inversores puedan tomar decisiones de inversión mejor informadas, en documentos como el informe anual 10-k. Consta de cinco secciones: descripción general del negocio, factores de riesgo, datos financieros seleccionados, discusión de la gestión y análisis de la situación financiera y los resultados de las operaciones (MD&A) más estados financieros y datos complementarios. La sección de factores de riesgo enumera los riesgos actuales y potenciales que enfrenta la empresa, enumerados en orden de importancia y puede proporcionar pistas sobre áreas en riesgo de incidente o riesgo de asteroides. Sin embargo, se centra en los riesgos en sí mismos, no en cómo la empresa los aborda.

Algunos riesgos pueden aplicarse a la economía en su conjunto, algunos al sector industrial o solo a la región geográfica de la empresa, y algunos pueden ser exclusivos de la empresa. Las empresas pueden discutir cómo manejan la competencia, construir sus marcas o manejar una recesión económica. Alternativamente, pueden abordar cómo aseguran el cumplimiento de las leyes y regulaciones, o cómo abordan el impacto de leyes y regulaciones nuevas o futuras.

Ejemplo de un evento de asteroide

Por ejemplo, los eventos de asteroides pueden ocurrir en pequeñas empresas farmacéuticas o biotecnológicas dependiendo del éxito de un ensayo clínico, la aprobación de la FDA y las ventas de productos de un solo fármaco. Si una compañía ABC tiene solo un medicamento en trámite para la aprobación de la FDA y la aprobación es denegada, puede dejar a la compañía en cautiverio.

Otros posibles eventos de asteroides incluyen reestructuraciones, fusiones y adquisiciones, quiebras, subproductos o adquisiciones.