Evitación de riesgos frente a reducción de riesgos: descripción general
Hay dos formas de evitar riesgos y reducirlos. La evitación de riesgos se ocupa de la eliminación de cualquier exposición a un riesgo que pueda ser una pérdida potencial, y la reducción de riesgos se ocupa de reducir la probabilidad y la gravedad de la pérdida potencial.
Conclusiones clave
- Evitar el riesgo no es una actividad potencialmente peligrosa.
- La reducción de riesgos se ocupa de mitigar las pérdidas potenciales y mitigar los comportamientos financieros potencialmente peligrosos.
Evitación de riesgo
Evitar el riesgo no es una actividad potencialmente peligrosa. Una metodología para evitar riesgos busca minimizar las vulnerabilidades potenciales. Se pueden evitar y mitigar los riesgos mediante la aplicación de políticas y procedimientos, capacitación, educación y tecnología.
Por ejemplo, un inversor probablemente esté buscando comprar acciones de una empresa petrolera, pero los precios del petróleo han estado cayendo drásticamente en los últimos meses. Existe un riesgo político asociado con la producción de petróleo y el riesgo crediticio asociado con la empresa petrolera. Evalúa los riesgos para la industria petrolera y decide no involucrarse con la empresa. A esto se le llama evitar riesgos.
La reducción de riesgos
Por un lado, la reducción de riesgos se ocupa de mitigar las pérdidas potenciales. Por ejemplo, este inversor probablemente ya posee acciones de petróleo. Existe un riesgo político asociado con la producción de petróleo y las existencias tienen un alto nivel de riesgo no sistémico. Puede reducir el riesgo diversificando su cartera comprando acciones en otras industrias, especialmente aquellas que tienden a moverse en la dirección opuesta a las acciones del petróleo.
Para participar en la gestión de riesgos, una persona u organización debe cuantificar y comprender sus responsabilidades. Esta evaluación de los riesgos financieros es uno de los aspectos más importantes y difíciles de un plan de gestión de riesgos. Sin embargo, es fundamental para el bienestar de los activos de una persona asegurarse de que comprende el alcance total de sus riesgos.
Supongamos que el inversor diversifica su cartera e invierte en diferentes sectores del mercado. Sin embargo, actualmente se enfrenta a un riesgo sistémico debido a la recesión económica. El inversor puede reducir su riesgo mediante una cobertura. Por ejemplo, el inversor puede proteger sus posiciones largas y reducir su riesgo ofreciendo opciones para sus posiciones largas. Está protegido de una posible caída en el valor de su cartera porque puede vender sus acciones a un precio predeterminado dentro de un período específico.
El inversor con aversión al riesgo pierde cualquier ganancia potencial que pueda tener el stock de petróleo. Por otro lado, el inversor todavía tiene ganancias potenciales que reducen su riesgo. Si la bolsa sube, se valorarán sus posiciones largas. Sin embargo, si el valor de su posición disminuye, está protegido por sus opciones plantadas.
La diversificación financiera es una de las estrategias de reducción de riesgos más confiables. Cuando su riesgo financiero se diversifica, los efectos secundarios adversos se diluyen. Si tiene varios flujos de ingresos, por ejemplo, tantos flujos no le harán daño si solo pierde el 25% de los ingresos de una persona de ese flujo.
