En este momento estás viendo Examen de banca de inversión de nivel completo 79

Los solicitantes de puestos de nivel de entrada como representantes de banca de inversión deben aprobar el examen de Nivel 79. Esta prueba, junto con el examen Industry Essentials (SIE), es un paso esencial para registrarse para el trabajo.

Ambas pruebas son administradas por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

La Serie 79 se considera una versión más ligera del examen de Nivel 7, pero no se deje engañar: es engañosamente difícil.

Foco en la banca de inversión

Antes de 2009, se requería la prueba más famosa, el Nivel 7. La banca de inversión es solo una pequeña parte del examen del Nivel 7. La mayoría de las pruebas son más relevantes para las funciones y servicios de las firmas de valores minoristas.

Luego de un análisis de trabajo, un comité de banqueros de inversión acordó las principales obligaciones, funciones laborales y tareas de quienes trabajan en la banca de inversión.

Conclusiones clave

  • Pasar una prueba de Nivel 79 es un paso esencial para calificar como representante de banca de inversión.
  • Los candidatos deben estar patrocinados por un miembro de FINRA para realizar el examen.
  • Es una prueba de opción múltiple con 75 preguntas. La calificación aprobatoria es del 73% o más.

En 2009, la Securities and Exchange Commission (SEC) aprobó el nuevo examen Tier 79, conocido como Examen de calidad del representante de banca de inversión. Este examen también se conoce como el examen de Representante Investment Bankers Limited porque está diseñado para banqueros de inversión de nivel de entrada.

Hay ciertas áreas de finanzas que probablemente requieran una licencia de Nivel 79. La Regla 1220 (b) (5) de FINRA define los diferentes tipos de categorías representativas, mientras que el párrafo (i) Banca limitada de inversión representativa da una explicación detallada de las áreas.

1:26

Serie de exámenes básicos 79

Requisitos previos del examen de la serie 79

El examen de Nivel 79 satisface el requisito previo de Nivel 24 como examen representativo. Sin embargo, debido a que el Nivel 79 se centra en la banca de inversión, el Principal de valores generales del Nivel 24 se limitará a las responsabilidades de supervisión de la banca de inversión si el solicitante solo tiene el Nivel 79.

Los probadores normalmente requerirán el registro de Nivel 79, incluso si ya tienen el Nivel 7. Este es uno de los únicos casos en los que el nivel 79 se puede utilizar como requisito previo en lugar del nivel 7.

Por lo general, un candidato puede necesitar el Nivel 79 para trabajar en las áreas de Deuda, Capital o Fusiones y Adquisiciones.

Ofertas de deuda o acciones

Las actividades de deuda o capital que pueden requerir la serie 79 incluyen:

  • Fijación de precios de valores en ofertas de deuda y acciones
  • Iniciativa, que se ocupa de los mercados de capital accionario y los mercados de capital de deuda
  • Contraescritura
  • Márketing
  • Estructuración
  • Sindicación
  • Gestionar las actividades de asignación y estabilidad de las licitaciones.

Fusiones y Adquisiciones y Reestructuraciones

Las responsabilidades que pueden requerir el Nivel 79 en esta categoría incluyen:

  • Licitaciones para licitación
  • Venta de activos
  • Reorganización o desinversión societaria
  • Transacciones relacionadas con combinaciones de negocios, que pueden incluir opiniones de solvencia y equidad.

Excepciones de la serie 79

Es posible que no se requiera el registro de Nivel 79 para una participación limitada en actividades de banca de inversión. En algunos puestos en los que los nuevos asociados rotan entre diferentes áreas comerciales y departamentos con fines de capacitación, hay varias formas.

A estos trabajadores se les concederá normalmente un período de gracia de seis meses durante la formación.

Para obtener una guía completa de las exenciones, consulte la Regla 1230 de FINRA.

El examen real

El examen consta de 75 preguntas de opción múltiple y se realiza en una computadora personal. Los candidatos tienen 150 minutos para realizar el examen. Los resultados están disponibles inmediatamente después del examen como calificación de aprobado o reprobado, con un desglose del desempeño del candidato en cada sección.

Los candidatos deben responder correctamente el 73% de las preguntas para obtener una calificación aprobatoria.

Se proporciona un tutorial sobre el examen antes de realizarlo. El examen de cada candidato incluye 10 preguntas adicionales que no se suman a la puntuación del candidato.

El nivel 79 es un requisito previo esencial para operar en deuda, capital y fusiones y adquisiciones.

Los candidatos deben estar patrocinados por un miembro de FINRA para realizar el examen. Los requisitos de elegibilidad incluyen tomar el examen de calificación apropiado.

Los candidatos deben aprobar los exámenes de Nivel 79 y SIE, aunque no tienen que tomarlos al mismo tiempo.

Secciones de prueba

La prueba consta de tres partes. Las 10 preguntas adicionales se distribuyen al azar.

Recopilación, análisis y evaluación de datos (49%): Este es el máximo, con 37 preguntas, e incluye identificar los detalles relevantes y saber dónde encontrarlos. Por ejemplo, puede saber lo que contendrán las declaraciones de poder del Formulario 14A o Formulario 4 sobre el beneficiario real de los directores.

Esta sección también trata sobre la comunicación con diferentes departamentos y clientes, utilizando métricas y ratios, y analizando tendencias para evaluar lo que encontró en los datos de la empresa y el sector.

Finalmente, esta sección pone a prueba su comprensión de las actividades de diligencia debida, como el requisito reglamentario para las partes compradora y vendedora.

Nuevas operaciones de suscripción / financiación, tipos de ofertas y registro de valores (27%): Esta sección contiene 20 preguntas relacionadas con las regulaciones para la presentación y registro de valores. Esto incluye formularios (como el prospecto), reglas y estados financieros requeridos.

Esta sección cubre la distribución de materiales de marketing y las reglas que lo acompañan.

Fusiones y adquisiciones, licitaciones y operaciones de reestructuración financiera (24%): Esta sección contiene 18 preguntas sobre compra y venta de transacciones paralelas, opinión de imparcialidad y, por supuesto, las reglas y regulaciones de la SEC. También pone a prueba su conocimiento de las normas de licitación y la reestructuración financiera.