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Grados y Certificaciones/ Finra Exams

Examen de requisitos de la industria de valores (ESI)

Las pruebas de calidad para una serie de profesiones en la industria de servicios financieros, anteriormente conocidas como exámenes de nivel, se han simplificado en un examen inicial conocido como Prueba de necesidades de la industria de valores, o Examen ESI. En 2015, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) simplificó su estructura de pruebas al consolidar el conocimiento básico compartido en algunos de los exámenes de nivel en el ESI. Luego, los candidatos pueden realizar un examen de calificación adicional «mejorado» para el área específica en la que esperan ingresar.

Conclusiones clave

  • El ESI ha cambiado significativamente la estructura de los diversos exámenes de calidad existentes.
  • No es necesario estar afiliado a la firma miembro de FINRA para poder tomar el SIE.
  • Si ya aprobó uno de los exámenes FINRA y está registrado como sustituto, no es necesario que realice el SIE.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Cambios en las calificaciones de examen de los requisitos de la industria de valores (ESI)

El ESI ha tenido un impacto estructural importante en los exámenes de calidad. El SIE reemplaza partes de todos los exámenes anteriores, incluidos el Nivel 6, Nivel 7, Nivel 22, Nivel 55/56 (Nivel 57 en su lugar), Nivel 79, Nivel 82, Nivel 86/87 y Nivel 99 Estas pruebas se han reducido a se convierten en exámenes de calificación que se centran en la experiencia requerida para cada calificación individual.

Se ofrecen exámenes adicionales para las siguientes categorías representativas:

  • Representante de la Compañía de Inversión (SI) – Nivel 6
  • Representante General de Valores (GS) – Nivel 7
  • Representante de DPP (DR) – Serie 22
  • Operador de valores (TD) – Serie 57
  • Representante de banca de inversión (IB) – Nivel 79
  • Representante de ofertas de valores privados (PR) – Serie 82
  • Analista de investigación (RS) – Series 86 y 87
  • Profesional de operaciones (SO) – Serie 99

En general, esto fue claramente un intento de eliminar parte de la información duplicada en las pruebas, pero también abrió la puerta a un cambio mucho más importante en el proceso de calidad, que ya no es necesario para estar asociado con una firma miembro de FINRA. subir al SIE.

Bajo las antiguas reglas de FINRA, normalmente necesitaría ser empleado o patrocinado por un miembro de FINRA para poder tomar los exámenes. El SIE elimina este requisito, aunque aún debe estar asociado con una firma miembro de FINRA para realizar los exámenes adicionales. Esto significa que una persona puede iniciar el camino hacia la calificación FINRA por su cuenta.

Garantizar con éxito el SIE no garantiza que a nadie en la industria financiera le vaya bien, pero se puede decir que puede ser una ventaja para usted si un empleador potencial no busca patrocinar el examen de nivel superior. Simplemente hágalo antes de buscar un trabajo. para calificarlo para un rol en particular.

FINRA apoyó la idea de que los recién graduados y aquellos que buscan ingresar a la industria deben construir el SIE por su cuenta. Se hacen más atractivos al extender la validez de la SIE a cuatro años, dando a los participantes que tienen una ventana generosa para encontrar una empresa que patrocine los exámenes mejorados. Las firmas miembro de FINRA pueden ver quién aprobó el examen a través del Repositorio Central de Registro (CRD).

SIE y exámenes superiores como reemplazos

En su presentación original de la Comisión de Bolsa y Valores, FINRA se centró en el otoño de 2016 a principios de 2017 para implementar sus exámenes de mayor volumen. Esto fue un poco optimista. Hubo una serie de cambios en la programación, uno como resultado de las solicitudes de las firmas miembro y las asociaciones de la industria de más tiempo para establecer sus propios procesos de acuerdo con la nueva estructura. El ESI se llevó a cabo y los exámenes de tope se implementaron el 1 de octubre de 2018 e incluyeron una serie de exámenes de jubilación de bajo número, como la Serie 42 y la Serie 62.

Inicialmente, marzo de 2018 se centró en la implementación de SIE y las adiciones para los niveles 6, 7 y 79. El 1 de octubre de 2018 fue la fecha para una revisión completa en lugar de un enfoque gradual. Agregar algo a la confusión fue parte del esfuerzo de modernización; La Serie 55 fue reemplazada por la Serie 57, aunque todavía aparecía en la notificación original de actualizaciones de SIE. Esa actualización fue solo una parte estándar del plan de estudios revisado y ajustado de FINRA, más que parte de una revisión de cualquier conocimiento básico.

Estructura del examen ESI

La estructura de los exámenes ESI se basa en gran medida en los componentes de conocimiento general de los exámenes que ha reemplazado. En enero de 2018, FINRA proporcionó más detalles sobre la estructura. Las secciones y el número de preguntas son las siguientes:

Composición de la sección de exámenes de ESI Porcentaje de preguntas de examen Número de preguntas Navegación (1) Conocimiento del mercado de capitales 16% 12 (2) Comprensión de los productos y sus riesgos 44% 33 (3) Comprensión del comercio, cuentas de clientes y actividades prohibidas 31% 23 (4) Descripción general del marco regulatorio 9% 7

Total
100%
75

Las 75 preguntas son en realidad 85 preguntas, ya que hay 10 preguntas previas a la prueba distribuidas al azar que no se cuentan para la puntuación del examen. Los candidatos tienen una hora y cuarenta y cinco minutos para completar el examen completo. Un resumen completo del contenido de ESI está disponible actualmente en el sitio web de FINRA.

¿Cómo me afecta el SIE?

Si ya aprobó uno de los exámenes FINRA y actualmente está registrado como representante, ya se considerará que aprobó el SIE. Si ha aprobado uno de los exámenes y no está registrado actualmente, es posible que deba realizar el SIE dependiendo de cuántos años transcurran desde este y su próximo registro. Y, por supuesto, si aprobó el examen pero su registro expiró, deberá realizar el SIE y el nuevo complemento para esa calificación antes de volver a registrarse. Esto es casi lo mismo que siempre, excepto que tomaría dos exámenes en lugar de uno. De hecho, los exámenes están diseñados para llevar el mismo tiempo que las versiones anteriores. Por ejemplo, el examen SIE superior y el Nivel 7 toma la misma cantidad de tiempo que el examen anterior del Nivel 7.

Para las empresas miembro, el costo de los exámenes mejorados es menor que en exámenes anteriores porque la asignatura se transfirió al ESI. Por lo tanto, si una persona ha aprobado el SIE antes de unirse a una empresa, es una buena señal que esta persona ya tiene la competencia básica y el lugar para aprobar un examen mejorado. Y, por supuesto, el costo de registrar a esa persona se reduce porque pagó de su bolsillo el ESI. Es probable que cada uno de ellos contribuya a que un candidato sea más atractivo para una empresa.

Si tenía el nivel 7 y estaba lapeado, ¿tengo que construir el nuevo SIE o todavía estoy cubierto?

Si su licencia ha vencido, suponiendo que hayan transcurrido dos años desde la última inscripción, debe tomar el Nivel 7. a menos que tenga que tomar el SIE nuevamente si han pasado cuatro años desde la última vez que la aprobó o si se registró por última vez.

¿Existe una orden para construir el ESI y la extensión? ¿Debería tomarlos juntos o por separado?

El SIE está diseñado para ser lo primero, pero el SIE y sus exámenes adicionales se pueden completar durante el mismo período de tiempo. De hecho, puede eliminar el SIE y el Nivel 7 el mismo día, al igual que el Nivel 7 anterior.

¿Puedo convertirme en un representante registrado sin un patrocinador corporativo al aprobar el examen ESI?

Debe realizar un examen adicional para convertirse en un representante registrado, lo cual no puede hacer sin un patrocinador corporativo.

¿El nuevo SIE será más difícil o más fácil que el antiguo nivel 7?

El contenido general cubierto en las dos pruebas, el SIE y el examen de nivel superior del Nivel 7, será casi el mismo que el del Nivel 7 anterior.

¿Cuánto tiempo es válido el ESI y es necesario renovarlo?

El ESI tiene una validez de cuatro años. Debe renovarse si han transcurrido cuatro años desde la última vez que se registró.

¿Cuál es el tiempo de espera si fallo?

El tiempo de espera para el primer y segundo intento es de 30 días, luego de seis meses si falla el tercer intento.

La línea de fondo

Si ya ha sido patrocinado para realizar uno de los exámenes de calificación, hágalo. Estos cambios no le afectarán en absoluto. Si espera obtener patrocinio en el futuro, el contenido general que debe dominar aunque tenga que dividirlo en dos partes no cambiará. Si actualmente no está patrocinado o actualmente en la industria, SIE le abrirá la puerta para que se embarque en una carrera financiera sin primero comunicarse con una firma miembro. Este cambio le brinda una opción que no tenía antes.