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Análisis fundamental/ Tools for Fundamental Analysis

Excedente ajustado

¿Qué es un superávit ajustado?

Un superávit ajustado es una señal de la salud financiera de una compañía de seguros. Es el superávit legal ajustado por una posible caída en el valor de los activos. Al igual que el capital social o el patrimonio neto de los propietarios, el superávit legal es el superávit de activos sobre pasivos determinado por la forma en que los reguladores de seguros estatales tratan la contabilidad de activos y pasivos.

Conclusiones clave

  • Las compañías de seguros deben establecer los Principios de Contabilidad Estatutarios (SAP) establecidos por la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (SIC).
  • El superávit ajustado es el superávit legal (exceso de activos sobre pasivos) ajustado por posibles caídas en el valor de los activos.
  • Un superávit ajustado es una señal de la salud financiera de una compañía de seguros.
  • El superávit ajustado aumenta cuando la compañía de seguros obtiene una ganancia operativa y / o obtiene ganancias en su cartera de inversiones.

Entender el excedente ajustado

La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) requiere que las compañías de seguros mantengan reservas para mitigar pérdidas potenciales. Un superávit ajustado toma el superávit legal y se suma a la reserva de mantenimiento de intereses y la reserva de valoración de activos.

Al igual que la reserva de valuación de activos, la reserva de mantenimiento de intereses es un monto que las compañías de seguros deben mantener para cubrir las pérdidas potenciales en el valor de sus activos que puedan ocurrir como resultado del aumento de las tasas de interés. Estas reservas reservan recursos financieros para proteger la insolvencia y la posibilidad de que la empresa no pueda satisfacer las demandas de los clientes. El superávit ajustado aumenta cuando la compañía de seguros obtiene una ganancia operativa y / o obtiene ganancias en su cartera de inversiones.

Las compañías de seguros están altamente reguladas y esto incluye sus estados financieros. Deben seguir los Principios Estatutarios de Contabilidad (SAP) establecidos por la SIC. Estos principios se aplican a todas las compañías de seguros, no solo a las que cotizan en bolsa.