En este momento estás viendo ¿Existe una correlación positiva entre riesgo y resultado?

Sí, existe una correlación positiva (una relación entre dos variables en las que ambas direcciones se mueven en la misma dirección) entre el riesgo y el resultado, con una advertencia importante. No hay garantía de que correr más riesgos conduzca a una mayor rentabilidad. En cambio, si se pierde más riesgo, se puede perder una mayor cantidad de capital.

Una afirmación más precisa podría ser que existe una correlación positiva entre Talla riesgo y el potencial regresar. Una inversión con un riesgo menor generalmente tiene un potencial de ganancias menor. Una inversión de mayor riesgo tiene un mayor potencial de ganancias pero tiene el potencial de mayores pérdidas.

traer llave traer

  • Existe una correlación positiva entre riesgo y rendimiento: cuanto mayor es el riesgo, mayor es el potencial de ganancias o pérdidas.
  • Utilizando el principio de negociación de riesgo-recompensa, los niveles bajos de incertidumbre (riesgo) se asocian con rendimientos bajos y los niveles altos de incertidumbre se asocian con rendimientos altos.
  • Un inversor debe comprender su tolerancia al riesgo individual al crear una cartera.

Riesgos e inversiones

El riesgo de las inversiones se puede considerar como una perversión del espectro. Para bajo riesgo, existen bonos del gobierno a corto plazo con bajos rendimientos. Las inversiones como propiedades de alquiler o deuda de alto rendimiento pueden estar en el centro del espectro. En el lado de alto riesgo del espectro se encuentran las inversiones de capital, los contratos de futuros y productos básicos, incluidas las opciones.

Las inversiones con diferentes niveles de riesgo a menudo se combinan en una cartera para maximizar los rendimientos y minimizar el potencial de volatilidad y pérdidas. La teoría moderna de carteras (MPT) utiliza técnicas estadísticas para determinar un límite efectivo que conlleva el riesgo más bajo para una tasa de rendimiento particular. Usando los conceptos de esta teoría, los activos se agrupan en una cartera basada en medidas estadísticas como la desviación estándar y la correlación.

El resultado de la negociación de riesgo

La correlación entre los riesgos de invertir y el rendimiento de las inversiones se denomina riesgo de compensación. El comercio de riesgo-rendimiento cita el riesgo más alto, la recompensa más alta, y viceversa. Usando este principio, los niveles bajos de incertidumbre (riesgo) se asocian con resultados esperados bajos y niveles altos de incertidumbre asociados con resultados esperados altos. De acuerdo con el comercio de riesgo-rendimiento, el dinero invertido solo puede generar mayores ganancias si el inversor asume un mayor potencial de pérdida.

Los inversores consideran el comercio de rentabilidad de riesgo como uno de los componentes esenciales en la toma de decisiones. También lo utilizan para evaluar sus carteras en su conjunto.

Tolerancia al riesgo

Un inversor debe comprender su tolerancia al riesgo individual al crear una cartera de activos. La tolerancia al riesgo varía entre los inversores. Los factores que influyen en la tolerancia al riesgo incluyen:

  • la cantidad de tiempo que queda hasta su jubilación
  • tamaño de la cartera
  • posibles ganancias futuras
  • la capacidad de reemplazar los fondos perdidos
  • presencia de otros tipos de activos: capital en una casa, plan de pensiones, póliza de seguro

Gestión de riesgo y rendimiento

Existen muchas fórmulas, estrategias y algoritmos dedicados a analizar e intentar cuantificar la relación entre riesgo y retorno.

El primer criterio de seguridad de Roy, también conocido como SFRatio, es un enfoque de las decisiones de inversión que establece el rendimiento mínimo requerido para un nivel particular de riesgo. Su fórmula proporciona una probabilidad de que obtenga un rendimiento mínimo requerido en una cartera; la mejor decisión posible para el inversor de cartera es elegir el SFRatio más alto.

Otra medida común es la relación de Sharpe. Este cálculo compara el rendimiento de un activo, fondo o cartera con el rendimiento de una inversión libre de riesgo, normalmente una letra del Tesoro de EE. UU. A tres meses. Cuanto mayor sea la relación de Sharpe, mejor será el rendimiento del ajuste de riesgo.