¿Qué es un Block Trading Facility (BTF)?
Una instalación de negociación en bloque, que comúnmente ofrece intercambios de futuros, permite a las partes participar bilateralmente (compra / venta) en grandes transacciones distintas de los intercambios para evitar un precio límite que podría afectar temporalmente el precio de esos valores.
Conclusiones clave
- Una instalación de negociación en bloque, que comúnmente ofrece intercambios de futuros, permite a las partes participar bilateralmente (compra / venta) en grandes transacciones distintas de los intercambios para evitar un precio límite que podría afectar temporalmente el precio de esos valores.
- Las transacciones en una instalación de negociación en bloque suelen ser entre dos partes, los precios se fijan con certeza y se ejecutan sin demora.
- Por lo general, es un tipo de firma de corretaje, o división especializada de una firma de corretaje, que se ocupa principalmente de grandes transacciones, con clientes que van desde corporaciones y bancos hasta firmas de seguros y fondos académicos.
Comprensión de las instalaciones comerciales en bloque (BTF)
Las transacciones en una instalación de negociación en bloque suelen ser entre dos partes, los precios se fijan con certeza y se ejecutan sin demora. Los inversores institucionales utilizan servicios de negociación en bloque para transacciones que involucran una gran cantidad de acciones.
Cuando las acciones se negocian en una instalación de bloques de negociación, se hacen en grandes lotes. Los tamaños de los lotes pueden variar, pero los traders generalmente no pueden agregar múltiples órdenes separadas en un intento por cumplir con los requisitos de volumen mínimo. Los valores negociados a través de un mecanismo de negociación en bloque no están sujetos a las fluctuaciones del mercado porque no son visibles públicamente, lo que hace que este tipo de negociación se parezca más a un contrato privado entre dos partes. Sin embargo, debido a la naturaleza de las instalaciones de negociación en bloque, la actividad de negociación en bloque puede tener un impacto significativo en los mercados financieros.
Por lo general, es un tipo de firma de corretaje, o división especializada de una firma de corretaje, que se ocupa principalmente de grandes transacciones, con clientes que van desde corporaciones y bancos hasta firmas de seguros y fondos académicos. Algunos inversores y analistas intentan seguir el dinero o mantenerse a la vanguardia de las tendencias del mercado observando la actividad comercial en bloque.
Ejemplo de Block Trading Facility (BTF)
Las instalaciones de negociación en bloque mantienen a los traders con miembros del personal que están bien versados en la gestión de transacciones de este tamaño. Los miembros del personal brindan una instalación de negociación en bloque con acceso especial a otros traders y otras empresas que permite a la empresa comerciar con estas grandes sumas más fácilmente. Entonces, cuando una institución grande decide iniciar operaciones en bloque, se comunica con el personal de una instalación de operaciones en bloque, confiando en que se ayudarán mutuamente a obtener el mejor trato. Una vez que se realiza un pedido, los corredores en una instalación de bloque de negociación se comunican con otros corredores que se especializan en el tipo específico de valor que se negocia, que luego completa el pedido grande a través de varios proveedores.
Si Bank of America, por ejemplo, desea iniciar una operación en bloque de 1,000,000 de acciones por $ 10 la acción, se comunicará con un centro de operaciones en bloque para obtener ayuda. Los miembros del personal de la casa de bloques dividen el gran comercio en partes manejables, en cuyo caso podría resultar en 100 bloques más pequeños de 10,000 acciones, a $ 10 por acción. Cada uno de los bloques se iniciará con un corredor independiente, lo que mantendrá baja la volatilidad del mercado.
