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¿Qué es el seguimiento del flujo de caja libre (FCF)?

El flujo de caja libre (FCF) mide el flujo de caja libre de una empresa a lo largo del tiempo. La cifra más utilizada es el flujo de caja de los últimos 12 meses. Un FCF con seguimiento de doce meses no coincide con el final del año fiscal de una empresa; se pueden calcular en cualquier momento durante el año fiscal de la empresa utilizando los datos financieros de los doce meses anteriores.

Conclusiones clave

  • El flujo de caja libre (FCF) arrastrado presenta los resultados de las entradas y salidas de una empresa durante un período de tiempo, generalmente los doce meses anteriores.
  • No es necesario realizar un seguimiento de los flujos de efectivo libres para un año fiscal.
  • Invertir el flujo de caja libre es una cifra útil para que los inversores vean cuánto dinero le queda a la empresa después de haber pagado las facturas operativas requeridas.
  • El flujo de caja libre se puede utilizar para reinvertir en la empresa o para pagar a inversores y acreedores externos.

Cómo funciona el seguimiento del flujo de caja libre (FCF)

El flujo de efectivo libre (FCF) representa el efectivo generado por una empresa después de contabilizar las salidas de efectivo para respaldar las operaciones y mantener sus activos de capital. El flujo de caja libre es importante para los inversores porque muestra la cantidad de dinero que queda y está disponible tanto para los acreedores como para los inversores después de que la empresa ha gastado dinero en sus costos operativos e inversiones en capital. Los flujos de efectivo libres finales miden la cantidad de efectivo restante generado por la empresa durante el último año.

Cuanto más flujo de caja libre tenga una empresa, más fácil podrá pagar a sus acreedores e inversores y reinvertir en sí misma. Los múltiplos de flujo de caja libre sólidos detrás pueden ser una señal de que una acción es una buena inversión cuando se combina con otros signos de solidez financiera, como mayores ingresos, crecimiento en pedidos y ventas, ventas controladas, gastos generales y administración (SG&A), aumento bruto. ganancias y ganancias sólidas por acción.

Los analistas de inversiones utilizan el flujo de caja libre para calcular el rendimiento del flujo de caja libre de una empresa.

Cómo calcular el flujo de caja libre pendiente (FCF)

El flujo de caja libre se puede calcular comenzando con las ganancias de los 12 meses anteriores antes de intereses e impuestos (EBIT), luego multiplicando por [1-(the firm’s tax rate)]. Los costos de depreciación y amortización, previamente deducidos durante el período y registrados en el estado de resultados, luego se devuelven al producto. Luego se restan los cambios en los gastos de capital de trabajo y el capital incurrido durante el período.

Alternativamente, el FCF se puede calcular a partir de la sección Flujo de efectivo de la actividad operativa del Estado de flujo de efectivo.