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Fondos mutuos/ Top Mutual Funds

FCNTX: una descripción general de Frafity Contrafund

Fidelity Contrafund (FCNTX) es el fondo mutuo administrado activamente más grande del mundo, con más de $ 112 mil millones en activos bajo administración (AUM) al 25 de marzo de 2020. Contrafund es administrado por Fidelity Investments, uno de los fondos mutuos más grandes en el mundo.

Conclusiones clave

  • Contrafund Fidelity se encuentra entre los fondos más extensos de 401 (k) y otros planes de jubilación.
  • El Contrafund regresa eligiendo acciones de crecimiento que tienen una alta probabilidad de revalorización del capital.
  • Dado el enorme tamaño del fondo, generalmente se dirige a acciones de gran capitalización estadounidense con valores de mercado superiores a $ 10 mil millones.
  • El fondo requiere una inversión mínima de $ 2,500.

Propósito designado y de inversión

Cuando se lanzó por primera vez en 1967, Contrafund fue nominado para el fondo por su objetivo de inversión original, que era adoptar una visión contradictoria al invertir en acciones o sectores desfavorables. En la década de 1980, Fidelity se colocó en el nivel superior de los fondos de gestión de inversiones cuando el renombrado coleccionista de acciones Peter Lynch Magellan Fund fue un gran éxito. En la década de 1990 y más allá, fue el turno de William Danoff de llevar la antorcha como administrador de fondos de Fidelity Contrafund.

Desde que Danoff comenzó a administrar el fondo, su objetivo se ha desplazado hacia la apreciación del capital eligiendo acciones de buen crecimiento. Los gestores de fondos utilizan un análisis ascendente básico para encontrar empresas que creen que están preparadas para un crecimiento sostenible de las ganancias, por encima del promedio que no se refleja en el precio de las acciones.

Gestor de inversiones

William Danoff se incorporó a Fidelity en 1986 como analista de valores y gestor de carteras. Se graduó de la Universidad de Harvard en 1982 y luego obtuvo una maestría en artes y un MBA de la Universidad de Pennsylvania. Se hizo cargo de la gestión del Contrafund en 1990 cuando se consideraba un fondo falsificado.

Danoff ha cambiado gradualmente la misión del fondo para invertir en empresas «justas» o infravaloradas y bien administradas con buenas perspectivas de crecimiento de las ganancias. Durante los últimos 25 años, su capacidad de generación de existencias ha atraído más de $ 100 mil millones en activos, lo que convierte al Contrafund en uno de los fondos de crecimiento más exitosos de la historia.

Participaciones en cartera

El fondo invierte principalmente en acciones de gran capitalización estadounidense, pero tiene una pequeña cantidad de valores extranjeros. El fondo prefiere el sector de la tecnología e históricamente ha asignado alrededor de un tercio de sus activos, seguido de comunicaciones, salud y finanzas. Al 25 de marzo de 2020, Facebook Inc., Amazon.com, Microsoft Corp., Berkshire Hathaway Inc. y Visa Inc. las cinco principales participaciones del fondo. Las diez principales participaciones del fondo representan casi el 45% de su cartera.

Asignación de inversores

El Contrafund se considera una excelente posición central para carteras de inversión a largo plazo orientadas al crecimiento. Dada la exposición del fondo a acciones de crecimiento de gran capitalización nacional, no debería ser la mayoría de la cartera del inversor. Aproximadamente el 92% del fondo se invierte en acciones nacionales frente a aproximadamente el 7% invertido en el extranjero. Para una cartera de acciones más diversificada, el Contrafund debe complementarse con un fondo de acciones internacional debido a sus bajas participaciones en el extranjero.