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¿Qué es el fenómeno S&P?

El fenómeno S&P es la tendencia de las acciones a subir temporalmente tras el anuncio de su incorporación al índice S&P 500. Esto se atribuye a los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa que imitan al índice S&P 500 que compra las acciones para sus carteras. La inclusión en el índice puede dar un impulso temporal a las compras minoristas.

Conclusiones clave

  • El fenómeno S&P es un aumento temporal en el precio de una acción cuando se anuncia que está en el índice S&P 500.
  • Esto sucede porque los inversores institucionales realizan un seguimiento amplio del índice. Cuando se agrega una acción, los fondos que siguen el índice compran la acción.
  • El S&P 500 se considera uno de los índices más precisos para rastrear las acciones de las principales capitalizaciones estadounidenses.

Comprender el fenómeno S&P

El fenómeno S&P ocurre cuando los fondos indexados y otros vehículos de inversión que rastrean el índice S&P compran 500 acciones cuando se ha anunciado que están incluidas en el índice. El auge de las compras ejerce una presión alcista sobre las acciones. El aumento de precios es en gran parte temporal, y se estabiliza después de que se revirtiera la compra relacionada con el S&P.

El S&P 500 es un índice ponderado capitalizado de las mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa por valor de mercado. Es el índice de referencia más popular para los fondos indexados, porque se considera el barómetro más importante en un gran estado de renta variable de EE. UU. La popularidad del S&P 500 se debe al hecho de que los precios agregan un impacto medible en el complemento del índice. S&P Global estima que $ 11,2 billones en activos están indexados o comparados para el índice S&P 500.

El índice es mantenido por el Comité de Índices de S&P, que incluye economistas y analistas de índices de Standard & Poor’s. Este equipo se reúne periódicamente para monitorear el índice y evaluar e implementar cambios.

Criterios para mejorar y lograr el S&P 500

Cada año, algunas empresas estadounidenses ganan o pierden un lugar en el índice S&P 500. Para calificar para la inclusión, una empresa debe ser una empresa con sede en EE. UU. Que cotiza en la bolsa de valores de EE. UU. Y tiene alta liquidez, ganancias positivas y buen crédito. Las empresas necesitan mantener una alta capitalización de mercado. A diciembre de 2020, el límite fue de $ 9,8 mil millones.

El S&P 500 se lanzó el 4 de marzo de 1957.

La eliminación del índice suele ser el resultado de fusiones y adquisiciones o modificaciones de una empresa indexada que superan uno o más criterios de elegibilidad. Las adiciones generalmente surgen de la necesidad de llenar un vacío después de que una empresa ha sido eliminada.

Un ejemplo del mundo real del fenómeno S&P

En junio de 2018, Time Warner fue eliminada del índice luego de su adquisición por AT&T (T), que ya era una compañía del S&P 500. Para llenar el vacío, se agregó FLEETCOR Technologies (FLT).

De inmediato, entró en juego el fenómeno S&P. Inmediatamente después del anuncio de que FLEETCOR ingresaría al S&P 500, la compañía experimentó un aumento del 6.45% en el precio de sus acciones. Una semana después, el fenómeno S&P se había extendido. El precio de las acciones se cerró a la baja, pero se mantuvo ligeramente por encima de su precio anunciado previamente.