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Mercados/ International Markets

Fideicomiso de ingresos canadienses

¿Qué es un fideicomiso fiscal canadiense?

Un fideicomiso de ingresos en Canadá es un tipo de fideicomiso de inversión que posee activos fijos, genera ingresos y distribuye pagos a no tenedores, o accionistas, de forma periódica (mensual o trimestral).

Conclusiones clave

  • Un fideicomiso de ingresos en Canadá es un fondo de inversión que mantiene activos que generan ingresos y distribuye los pagos a los no tenedores o accionistas de forma periódica.
  • Los fideicomisos de ingresos canadienses suelen tener activos que generan una demanda constante e ingresos constantes, como petróleo, carbón, gas natural u otros recursos naturales.
  • Las distribuciones de un fideicomiso de ingresos en Canadá pueden ser volátiles porque generan sus ingresos de la producción de productos básicos, que a menudo está sujeta a fluctuaciones de precios.

Comprensión de los fideicomisos fiscales canadienses

Las unidades de fideicomiso de ingresos canadienses se negocian en una bolsa de valores, pero transfieren la mayor parte de sus ingresos a los no tenedores a través de distribuciones. Estos fideicomisos suelen tener activos que están en constante demanda y generan ingresos fijos, como petróleo, carbón, gas natural u otros recursos naturales.

Los fideicomisos de ingresos canadienses están administrados por instituciones financieras y, por lo general, no tienen administración ni empleados. Debido a que parte de su distribución se considera ingresos de capital, los fideicomisos de ingresos canadienses generan menos obligaciones tributarias para los inversores y reducen su base de costos. Al pagar la mayor parte de sus flujos de efectivo, estos fideicomisos pueden evitar impuestos, lo que hace que esta estructura empresarial sea muy atractiva.

Estos fideicomisos pueden recaudar fondos emitiendo acciones o pidiendo dinero prestado. A menudo utilizan este capital para comprar nuevas reservas o para desarrollar propiedades existentes, y esta capacidad de aumentar sus distribuciones con el tiempo hace que los fideicomisos de ingresos canadienses sean atractivos para muchos inversores. Sin embargo, los tipos de cambio afectan sus valores.

Ventajas y desventajas de Canadian Revenue Trust

Las consecuencias fiscales de invertir en fideicomisos de ingresos canadienses son complejas. Para los inversores estadounidenses, estos fideicomisos pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fideicomisos estadounidenses. Los fideicomisos de ingresos canadienses reinvierten sus flujos de efectivo para que sus dividendos generalmente califiquen para la tasa impositiva de dividendos del 15%.Sin embargo, es importante que los inversores estadounidenses interesados ​​en invertir en un fideicomiso de ingresos canadiense tengan en cuenta que los pagos de estos fideicomisos están sujetos a una retención fiscal canadiense del 15%.En algunos casos, dependiendo de dónde se mantengan las acciones, los inversores estadounidenses pueden reclamar un crédito fiscal extranjero con el formulario 1116 del IRS.

Existen desafíos adicionales que pueden surgir cuando los inversionistas estadounidenses deciden invertir en un fideicomiso extranjero. Es más difícil rastrear fideicomisos extranjeros; su desempeño se reporta en moneda extranjera; y puede verse afectado por eventos geopolíticos que no se informan en las noticias de EE. UU.

Además, muchos inversores no comprenden la cantidad de riesgo que implica invertir en fideicomisos de ingresos canadienses. Las distribuciones pueden ser volátiles porque estos fideicomisos generan sus ingresos de la producción de materias primas, que a menudo está sujeta a fluctuaciones de precios. Para los inversionistas que buscan participar en el mercado de materias primas pero que no están listos para ingresar al mercado de futuros, los fideicomisos de ingresos canadienses pueden ser una buena opción. Este tipo de riesgo de inversión se puede mitigar mediante una cartera diversificada.