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¿Qué es una filosofía de inversión?

La filosofía de inversión es un conjunto de creencias y principios que guían el proceso de toma de decisiones de un inversor. No es un conjunto limitado de reglas o leyes, sino un conjunto más amplio de pautas y estrategias que tienen en cuenta los objetivos, la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y las expectativas. Por lo tanto, la filosofía de inversión a menudo va de la mano con un estilo de inversión acorde.

Las filosofías de inversión comunes incluyen la inversión en valor, centrándose en acciones que el inversor cree que son fundamentalmente sólidas; o inversión de crecimiento dirigida a aquellas acciones que se encuentran en la fase de crecimiento o expansión, e invertir en valores que proporcionen un rendimiento de los ingresos por intereses. El análisis técnico y el análisis fundamental son un par de otras filosofías de inversión.

Conclusiones clave

  • Una filosofía de inversión es un enfoque único para todos los mercados basado en un conjunto de principios, creencias o experiencias que impulsan las decisiones comerciales y de cartera.
  • El valor y el crecimiento son dos filosofías de inversión ampliamente utilizadas.
  • Muchos inversores famosos son conocidos por su filosofía de inversión de marca registrada.

Tipos de filosofía de inversión

Las filosofías de inversión deben basarse en los objetivos del inversor, su cronograma u horizonte, su tolerancia a varios tipos de riesgos y su estado o requisitos de capital individual. Algunas filosofías de inversión comúnmente vistas incluyen:

  • La inversión en valor implica buscar acciones que un inversionista crea que están sustentando actualmente el mercado y cuyos precios el inversionista espera que eventualmente aumenten significativamente.
  • El análisis fundamental depende de la identificación de empresas con sólidas perspectivas de ganancias.
  • Inversión de crecimiento en la que los inversores compran acciones de empresas cuyos productos o servicios tienen el potencial de generar un fuerte crecimiento de las ganancias y mayores precios de las acciones en el futuro.
  • La inversión socialmente responsable (ISR) se centra en invertir en empresas cuyas prácticas están en consonancia con los valores de los inversores en lo que respecta al impacto de la empresa en la sociedad y el medio ambiente. La inversión ESG a veces se denomina ESG.
  • El análisis técnico se basa en examinar datos de mercado anteriores para encontrar patrones visuales distintivos en la actividad comercial en los que basar las decisiones de compra y venta.
  • La inversión inversa, como su nombre lo indica, va en la otra dirección de la multitud. Nadan río arriba y asumen que el mercado suele estar mal a temperaturas bajas y altas, por lo que venden en concentraciones y compran cuando los mercados se agotan.

Las filosofías de inversión son una de las características definitorias de las personas o empresas que administran dinero. La mayoría de los inversores que logran el éxito a largo plazo desarrollan y perfeccionan sus filosofías de inversión a lo largo del tiempo y no suelen cambiar de filosofía a medida que cambian las condiciones del mercado.

Ejemplos de filosofía de inversión

Warren Buffett y Value Investment

Warren Buffett ha estado practicando la filosofía de inversión de valor desde que estudió al legendario inversor de valor Benjamin Graham en la Universidad de Columbia a principios de la década de 1950. Del mismo modo, es probable que los partidarios de la inversión socialmente responsable se mantengan estables y eviten las empresas a las que no les gustan sus actividades, como la producción de armas de fuego o el juego, incluso cuando los factores básicos o técnicos favorezcan las acciones de las empresas.

George Soros y Momentum Investing

George Soros es un famoso especulador a corto plazo. A menudo hace apuestas enormes y altamente apalancadas sobre la dirección de los mercados financieros. Su fondo de cobertura, el Quantum Fund, es conocido por su estrategia macro global, una filosofía dirigida a realizar grandes apuestas unidireccionales sobre los movimientos del tipo de cambio, los precios de las materias primas, las acciones, los bonos, los derivados y otros activos basados ​​en el análisis macroeconómico. . George Soros es único entre los inversores de gran éxito que reconocen que el instinto juega un papel importante en sus decisiones de inversión.

John Paulson y la inversión contraria

El administrador de fondos de cobertura John Paulson saltó a la fama durante la crisis crediticia por una brillante apuesta contra el mercado inmobiliario de EE. UU. Esta oportuna apuesta generó un estimado de $ 15 mil millones para su empresa, Paulson & Co., durante la crisis. Cambió de marcha rápidamente en 2009 cuando los mercados se vendían con fuerza para apostar por una recuperación posterior y estableció una posición de miles de millones de dólares en Bank of America (BAC), así como una posición de acciones de aproximadamente dos millones en Goldman Sachs. Hizo una gran apuesta por el oro en ese momento e invirtió fuertemente en Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) y un puñado de otras instituciones financieras.