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¿Qué es la financiación basada en activos?

El financiamiento basado en activos es un método especializado para otorgar préstamos de capital de trabajo y a plazo a empresas que utilizan cuentas por cobrar, inventario, maquinaria, equipo o bienes raíces como garantía. Es esencialmente un préstamo a una empresa garantizado por uno de los activos de la empresa.

El financiamiento basado en activos a menudo se usa para cubrir costos cuando hay brechas temporales en los flujos de efectivo de una empresa o el retraso habitual en el ciclo de recaudación de fondos entre la compra de materias primas hasta que reciben efectivo por bienes o servicios de los clientes, pero también puede usarse para financiar empresas de nueva creación, refinanciar préstamos existentes, financiar el crecimiento, fusiones y adquisiciones, y para adquisiciones de empresas (MBO) y adquisiciones (MBI).

La financiación basada en activos también puede denominarse préstamos basados ​​en activos o financiación comercial.

Conclusiones clave

  • El financiamiento basado en activos es una forma en que las empresas pueden utilizar propiedades, inventarios o cuentas por cobrar como garantía para obtener préstamos.
  • Las finanzas basadas en activos son un área utilizada solo por las empresas, no por las personas que buscan préstamos personales.
  • Estos tipos de préstamos pueden ser más flexibles que los préstamos comerciales tradicionales; sin embargo, la desventaja de este tipo de arreglos son los altos costos de financiamiento.
  • Otros nombres para la industria financiera basada en activos son finanzas comerciales y préstamos basados ​​en activos.
  • Las empresas que requieren capital de trabajo a corto plazo pueden utilizar préstamos basados ​​en activos para mantener las operaciones diarias, como la nómina.

Comprensión de las finanzas basadas en activos

Un ejemplo de financiación basada en activos es la financiación de órdenes de compra; esto puede resultar atractivo para una empresa cuyos límites de crédito se han extendido a los vendedores y cuya capacidad crediticia se ha alcanzado en el banco. La incapacidad de financiar materias primas para cumplir con todos los pedidos dejaría a una empresa operando por debajo de su capacidad y podría poner en peligro el cierre de la empresa.

En virtud de un acuerdo de financiación en una orden de compra, el prestamista financia la compra basada en activos de la materia prima del proveedor de la empresa. El prestamista generalmente paga directamente al proveedor. Después de completar los pedidos, la empresa facturaría a su cliente el saldo adeudado. Las cuentas por cobrar establecidas en este momento normalmente se pagarían directamente del cliente al prestamista basado en activos.

Una vez que el prestamista recibe el pago, deduce el costo y las tarifas de financiamiento y envía el saldo a la empresa. La desventaja de este tipo de financiación, sin embargo, es el interés que se cobra normalmente, que puede llegar a un precio preferencial más un 10%. Sin embargo, estos préstamos tienen tasas de interés más bajas que los préstamos sin garantía debido a la garantía del préstamo que permite al prestamista compensar cualquier pérdida si el prestatario incumple.

Préstamo basado en activos

Los préstamos basados ​​en activos son un acuerdo que asegura el préstamo a través de garantías, como equipos o propiedades propiedad del prestatario. Los préstamos basados ​​en activos pueden ser una línea de crédito o un préstamo financiado en efectivo, pero en cualquier caso, el dinero del préstamo está garantizado por algún tipo de garantía del negocio o propiedad del prestatario, como inventario o cuentas por cobrar.

Los usuarios más comunes de préstamos basados ​​en activos son las pequeñas y medianas empresas que son estables y tienen valor físico. Sin embargo, las corporaciones más grandes utilizan préstamos basados ​​en activos de vez en cuando, generalmente para cubrir necesidades de efectivo a corto plazo.

Los prestamistas financieros basados ​​en activos tienden a favorecer las garantías líquidas que se pueden convertir fácilmente en efectivo en caso de incumplimiento del préstamo. Los activos físicos, como maquinaria, propiedad o incluso inventario, pueden ser menos deseables para los prestamistas. Cuando se trata de otorgar un préstamo basado en activos, los prestamistas prefieren empresas que no solo tengan activos sólidos sino cuentas bien equilibradas.