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¿Qué es el flujo de caja con gastos de capital (CF a CAPEX)?

El flujo de efectivo a los gastos de capital (CF / CapEX) es una relación que mide la capacidad de una empresa para adquirir activos a largo plazo utilizando el flujo de efectivo libre. La relación CF / CapEX a menudo cambiará a medida que las empresas atraviesan ciclos de grandes y pequeños gastos de capital. Una relación CF / CapEX más alta indica una empresa con capital suficiente para financiar operaciones.

Trae llave:

  • El flujo de efectivo a gastos de capital (CF / CapEX) mide la capacidad de una empresa para adquirir activos a largo plazo utilizando el flujo de efectivo libre.
  • La relación CF / CapEX cambia a medida que las empresas atraviesan ciclos de grandes y pequeños gastos de capital.
  • Una relación CF / CapEX alta es indicativa de una empresa con capital suficiente para financiar operaciones.

Comprensión del flujo de caja de los gastos de capital (

CF / CAPEX)

Los analistas intentan utilizar datos reales para obtener sugerencias y conocimientos sobre una empresa. Creen que el mercado está lleno de valores potencialmente sobrevalorados o sobrevalorados que esperan ser comprados o vendidos con fines de lucro. El ratio es la principal herramienta de análisis fundamental. El índice de flujo de efectivo a gastos de capital (CF / CapEX), al igual que otros índices, proporciona información sobre el desempeño de una empresa. Específicamente, el índice les dice a los analistas la cantidad de dinero que la empresa está invirtiendo en gastos de capital, como propiedades, planta y equipo (PP&E). Esto es crucial para los analistas que buscan acciones de crecimiento.

Calcular CF / CapEX

CF a CAPEX se calcula como:

Flujo de caja con gastos de capital = Flujo de caja de operaciones / gastos de capital

La relación CF / CapEX se calcula dividiendo los flujos de efectivo de las operaciones en gastos de capital. Ambos elementos de línea se pueden encontrar en el estado de flujo de efectivo. Los gastos de capital son un elemento de línea en el flujo de efectivo de una inversión porque se considera una inversión en años futuros. Por ejemplo, una empresa probablemente tiene $ 10,000 en flujos de efectivo de operaciones y gasta $ 5,000 en gastos de capital. En ese caso, significa que la mitad de cada dólar que se obtiene de las operaciones se destina a la inversión de capital. Si la empresa gasta $ 1,000 en gastos de capital, reduce la proporción a 10 a 1, lo que significa que solo el 10% de cada dólar que se obtiene de las operaciones se destina a la inversión de capital. Si los flujos de efectivo de las operaciones son negativos, los gastos de capital se financian con fuentes externas.

Interpretación del flujo de caja sobre los gastos de capital (CF / CapEX)

En general, una relación CF / CapEX alta es un buen indicador, y un indicador de relación de crecimiento baja es una buena relación de crecimiento. Piense en el coche. Si todo lo demás sale bien, un automóvil lleno de gasolina es mejor que uno vacío. Asimismo, es mejor pagar la gasolina con el dinero en efectivo en su bolsillo que con su tarjeta de crédito. El mejor de los casos es un automóvil que se llenó recientemente de gasolina y que se paga con efectivo en el bolsillo del conductor. Esto es como una empresa con una alta relación CF / CapEX. Según muchos analistas, el gasto de capital es una causa del crecimiento de las ganancias, por lo que una empresa con pocas inversiones en gastos de capital puede no llegar tan lejos como la empresa cuyo número está directamente en CapEX.