Fondo Bear

¿Qué es un Bear Fund?

Un fondo bajista es un fondo mutuo utilizado por los inversores para ofrecer mayores rendimientos en medio de una recesión del mercado. Los fondos bajistas pueden administrarse activamente o diseñarse para seguir un índice. En el ejemplo de un fondo bajista de índice, el fondo inverso rastrea el índice.

Los fondos bajistas suelen ser atractivos para los inversores que desean cubrir su exposición a una recesión del mercado. Los fondos de oso también son útiles para fines de inversión a corto plazo.

Entendiendo Bear Fund

Las estrategias de inversión utilizadas en los fondos bajistas suelen seguir varias vías diferentes. El fondo puede apostar contra el mercado en general indexando opciones y vendiendo futuros cortos en el mismo índice. Otra estrategia es vender valores específicos en corto con la esperanza de que el valor de sus acciones caiga. Además, el fondo puede invertir en activos que tienden a ganar valor cuando el mercado cae, como el oro u otros metales preciosos.

En general, algunas de las estrategias utilizadas por los administradores de fondos tienen una dimensión de volatilidad. Un fondo mutuo bajista puede ser una forma para los inversores alfa, conocido como «rendimiento excesivo» o «tasa de rendimiento anormal», durante tiempos turbulentos, pero un fondo bajista no debe ser el único inversor titular.

Rendimiento del fondo bajista

Los Bear Funds tienen un historial de bajo rendimiento, lo que hace que invertir en ellos sea un riesgo para quienes no están familiarizados con sus mecanismos. Los rendimientos del mercado de valores pueden variar de año a año positivo o negativo durante períodos de diez años o más. Además, un problema que funciona en contra de los fondos bajistas es que los mercados bajistas tienden a ser más cortos que los mercados alcistas, por lo que la sincronización del mercado es crucial.

Desafortunadamente, la sincronización del mercado es mucho más fácil de decir que de hacer, incluso en los mejores escenarios de mercado. Además, muchas estrategias de fondos bajistas no son particularmente adecuadas para inversores con un horizonte a largo plazo. Incluso cuando el mercado es plano, los inversores aún pueden salir perdiendo porque los fondos con índices pueden no tener un buen desempeño debido a las medidas que usan debido a las medidas que usan y sus costos relativamente altos.

Sin embargo, el fondo bajista tiene ciertas ventajas. En particular, es más seguro apostar en contra de la dirección del mercado que adoptar una postura más agresiva. Por ejemplo, los fondos bajistas son más seguros que una posición corta en acciones porque las pérdidas son limitadas.

Consideraciones Especiales

En general, los fondos bajistas pueden ser útiles para los inversores que buscan adoptar una posición táctica a corto plazo. Sin embargo, como estrategia de inversión a largo plazo, los fondos no tienen sentido para la mayoría de los inversores debido a la trayectoria histórica ascendente del mercado.

Ejemplo de un fondo Bear: Rydex Inverse S&P 500 Fund

Hay una serie de fondos mutuos de mercado y ETF. Un ejemplo es el fondo Guggenheim Rydex Inverse S&P 500 Strategy (RYURX), que busca replicar el rendimiento diario inverso del índice S&P 500.Esto significa que si el S&P 500 sube un 5% por día, este fondo disminuirá aproximadamente un 5%, y si el S&P 500 baja un 5% por día, el fondo subirá un 5%. El fondo busca hacer esto mediante la celebración de una variedad de inversiones que incluyen fondos mutuos, pagarés de agencias federales y acuerdos de recompra.El S&P 500 es un índice de 505 acciones de capitalización estadounidenses importantes.

Según Morningstar, «el fondo emplea como un programa de estrategia de inversión para participar en valores de venta corta que están incluidos en el índice subyacente e invertir fuertemente en instrumentos derivados. Invertirá al menos el 80% de sus activos netos, más cualquier préstamo para inversión , en instrumentos financieros con características económicas que deberían superar a los valores de las empresas en el índice subyacente «.