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¿Qué es un fondo de asignación de activos?

Un fondo de asignación de activos es un fondo que proporciona a los inversores una cartera de inversiones diversificada en diferentes clases de activos. La asignación de activos del fondo puede ser fija o variable entre una combinación de clases de activos, lo que significa que se puede mantener en porcentajes fijos de clases de activos o se puede permitir que tenga una sobreponderación en algunas según las condiciones del mercado.

Las categorías de activos comunes para los fondos de asignación de activos incluyen acciones, bonos y equivalentes de efectivo que se pueden distribuir geográficamente para una mayor diversificación.

Conclusiones clave

  • Los fondos de asignación de activos son un producto de la teoría moderna de carteras.
  • Las aplicaciones estándar de la inversión de la teoría de cartera moderna incluyen un límite efectivo de acciones, bonos y equivalentes de efectivo.
  • Un fondo de asignación de activos busca crear una cartera óptima a la luz de la tolerancia al riesgo de los inversores.
  • Los fondos de asignación de activos tienen variaciones potencialmente infinitas. Todos los fondos buscarán la mejor diversificación posible, pero tienen diferentes combinaciones de clases de activos y siguen reglas internas únicas.
  • Algunos de los fondos de asignación de activos más comunes incluyen fondos de equilibrio y fondos de plazo.
  • Los inversores pueden acceder a los fondos de asignación de activos comprando acciones en fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).

Entendiendo el Fondo de Asignación de Activos

Los fondos de asignación de activos se desarrollaron a partir de la teoría moderna de carteras. La teoría moderna de la cartera muestra que los inversores pueden lograr los mejores rendimientos invirtiendo en una cartera diversificada de inversiones que se incluyen en un límite efectivo.

Las aplicaciones estándar de la inversión de la teoría de cartera moderna incluyen un límite efectivo de acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Además, la teoría moderna de la cartera describe cómo una cartera puede cambiar su combinación de activos para adaptarse a la tolerancia al riesgo del inversor.

Tipos de fondos de asignación de activos

Los fondos de asignación de activos proporcionan una aplicación simplificada de la teoría de cartera moderna con diferentes asignaciones y combinaciones de activos para los inversores.

Uno de los tipos más comunes de fondos de asignación de activos es un fondo equilibrado. Un fondo equilibrado es una asignación equitativa de acciones y renta fija, como acciones al 60% y bonos al 40%. Los inversores obtendrán una gran cantidad de fondos que utilizan la combinación 60/40 porque ahora es una estrategia de estandarización común para los inversores que buscan una amplia diversificación del mercado.

Los fondos de asignación de activos ofrecen diferentes niveles de diversificación basados ​​en la tolerancia al riesgo. Los inversores que busquen categorías de inversión adicionales distintas de 60/40 encontrarán muchas opciones, incluidos fondos de asignación conservadores, fondos de asignación modestos y fondos de asignación agresivos.

Los fondos de ciclo de vida o de fecha límite se consideran un tipo de fondo de asignación de activos, que generalmente se usa en la planificación de la jubilación. Estos fondos se administran con una combinación específica de clases de activos que comienzan con una posición de rendimiento de mayor riesgo y gradualmente se vuelven menos riesgosos a medida que el fondo se acerca a su fecha de uso objetivo.

Después de determinar la asignación específica de activos, los fondos pueden administrar su elección de inversión de varias maneras. Algunos fondos pueden optar por invertir en una variedad de fondos cotizados en bolsa (ETF) para reflejar diferentes exposiciones al mercado. Otros fondos pueden adoptar un enfoque más proactivo mediante el uso de análisis fundamentales para seleccionar valores de alto rendimiento en cada clase de activos.

En general, la mayoría de los fondos supervisarán y asignarán o reequilibrarán los valores en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado y los entornos económicos.

Fondos comunes de asignación de activos

A continuación se muestran ejemplos de algunos de los fondos de asignación de activos clave de la industria de inversiones.

  • ETF de asignación ofensiva central de ETS (AOA): El ETF iShares Central Aggressive Allocation es un fondo de seguimiento que busca replicar el rendimiento del índice S&P Target Aggressive Risk. El fondo invierte en ETF específicos que buscan replicar el Índice. El Índice tiene una gran ponderación hacia la renta variable y se dirige a inversores con una alta tolerancia al riesgo.
  • ETF de asignación conservadora central de IShares (AOK): El ETF iShares Central Conservative Allocation es un fondo de seguimiento que busca replicar el rendimiento del índice S&P Target Risk Conservative. El fondo invierte en ETF que buscan replicar el Índice. El Índice tiene una gran ponderación hacia la renta fija y se dirige a inversores con una tolerancia al riesgo más conservadora.
  • Índice equilibrado de vanguardia (VBIAX): Los inversores que busquen fondos para la asignación de activos encontrarán varias opciones con Vanguard. El fondo Vanguard Balanced Index de la empresa invierte alrededor del 60% en acciones y el 40% en bonos. Sus tenencias buscan rastrear dos índices, el índice de mercado CRSP total de EE. UU. Y el índice de bonos ajustados flotantes agregados de Bloomberg Barclays.