¿Qué es un fondo cuantitativo?
El término fondo cuantitativo se refiere a un fondo de inversión cuyos valores se seleccionan sobre la base de datos numéricos compilados mediante análisis cuantitativo. Estos fondos se consideran no tradicionales y pasivos.Se construyen con modelos personalizados utilizando programas de software para determinar las inversiones. Los defensores de los fondos cuantitativos creen que la selección de inversiones utilizando insumos y programas informáticos ayuda a las empresas de financiación a reducir los riesgos y pérdidas asociados con la gestión de administradores de fondos humanos.
Conclusiones clave
- Un fondo cuantitativo toma decisiones de inversión basadas en el uso de análisis cuantitativos avanzados.
- Los gerentes utilizan algoritmos personalizados y modelos informáticos para seleccionar sus inversiones.
- Los inversores están recurriendo al análisis cuantitativo dentro de los fondos y se están apegando a él debido a la creciente disponibilidad de datos de mercado.
- Si bien los fondos cuantitativos utilizan tecnología de punta, el uso del análisis cuantitativo no es nuevo.
Cómo funciona un fondo cuantitativo
Los fondos cuantitativos se basan en estrategias de inversión algorítmicas o sistemáticamente programadas. Como tales, no utilizan la experiencia, el juicio ni las opiniones de los gerentes humanos para tomar decisiones de inversión.Dicho esto, utilizan análisis cuantitativo en lugar de análisis fundamental, por lo que también se denominan fondos cuantitativos.No solo pueden ser una de las muchas ofertas de inversión respaldadas por los administradores de activos, sino que también pueden ser parte del enfoque de gestión central de los administradores de inversiones especializados.
Un mejor acceso a una gama más amplia de datos de mercado ha contribuido al crecimiento de los fondos cuantitativos, sin mencionar el creciente número de soluciones asociadas con el uso de big data. Los desarrollos en la tecnología financiera y la creciente innovación en la automatización han expandido los conjuntos de datos con los que los administradores de fondos cuantitativos pueden trabajar, brindándoles fuentes de datos más sólidas para un análisis más amplio de casos y plazos.
Hay miles de señales comerciales que pueden depender de algoritmos y programas de fondos cuantitativos, desde puntos de datos económicos hasta valores de activos globales que se aproximan y noticias de la compañía en tiempo real. Los fondos cuantitativos también son conocidos por construir modelos sofisticados en torno al impulso, la calidad, el valor y la solidez financiera utilizando algoritmos patentados desarrollados a través de plataformas de software avanzadas.
Los grandes administradores de activos han intentado aumentar su inversión en estrategias cuantitativas, ya que los administradores de fondos tienen dificultades para alcanzar los índices de referencia del mercado a lo largo del tiempo. Los administradores de fondos de cobertura más pequeños aseguran la cantidad total de ofertas de fondos en el mercado de inversión.En general, los administradores de fondos buscan cantidades de personas talentosas con títulos académicos acreditados y experiencia altamente técnica en matemáticas y programación.
Las estrategias cuantitativas a menudo se denominan Black Box debido al alto nivel de confidencialidad de los algoritmos que utilizan.
Consideraciones Especiales
Los fondos cuantitativos a menudo se clasifican como inversiones alternativas porque sus estilos de gestión son diferentes a los de los gestores de fondos más tradicionales. Por lo general, cobran tarifas de administración relativamente más altas. Sus ofertas también son más complejas que los fondos estándar.
Algunos de estos fondos pueden apuntar a inversores de alto valor o tener requisitos de entrada de fondos elevados, como fondos mutuos regulados y fondos cotizados en bolsa (ETF). Los fondos de cobertura también son conocidos por ofrecer ofertas de inversión cuantitativas con requisitos de gestión menos regulados.
Algunos inversores consideran que los fondos cuantitativos son algunas de las ofertas más innovadoras y altamente técnicas del universo de inversión. Por lo tanto, abarcan una amplia gama de estilos de inversión temáticos y, a menudo, utilizan algunas de las tecnologías más avanzadas de la industria.
Rendimiento
Según un informe del Institutional Investor, los fondos cuantitativos atrajeron un interés e inversión considerables debido a los rendimientos que pagaron. Pero han tenido un rendimiento inferior desde mediados de la década de 2010. El informe comparó el índice MSCI Global con el índice de cantidades de acciones, que arrojó un 11,6% sobre una base anualizada en comparación con el 0,88% hasta noviembre sobre una base anualizada, respectivamente. No obstante, los inversores siguen confiando en su rendimiento en el futuro.
Historia de los fondos cuantitativos
La base del análisis cuantitativo y, por tanto, de los fondos cuantitativos, es una historia que se remonta a ocho años, con la publicación de un libro de 1934 titulado Análisis de seguridad. Escrito por Benjamin Graham y David Dodd, el libro recomendaba invertir basándose en una medición rigurosa de métricas financieras objetivas asociadas con acciones específicas.
Análisis de seguridad Se siguieron publicaciones adicionales relacionadas con estrategias de inversión cuantitativa, como Joel Greenblatt El librito que supera al mercado y James O’Shaughnessy Qué funciona en Wall Street.
