En este momento estás viendo Fondo de carga

¿Qué es un fondo de carga?

Un fondo de carga es un fondo mutuo que viene con un cargo o comisión por ventas. El inversor del fondo paga la carga, que se destina a compensar a un intermediario de ventas, como un corredor, un planificador financiero o un asesor de inversiones, por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo adecuado para el inversor. La carga se paga por adelantado en el momento de la compra (carga inicial), cuando se venden las acciones (carga de cierre) o mientras el inversor mantiene el fondo (carga nivelada). Los fondos cargados pueden contrastarse con los fondos no cargados, que no cobran un cargo por ventas.

Conclusiones clave

  • Un fondo de carga consiste en acciones de fondos mutuos que tienen una comisión de ventas pagada por el comprador del fondo.
  • Las cargas se pueden pagar en el momento de la compra (carga inicial) o en el momento de la venta (carga de devolución) y, a menudo, se pagan a un corredor o agente que vende el fondo.
  • La forma en que se paga la carga variará según la clase de acciones de fondos mutuos de que se trate.

Comprensión de los fondos cargados

Si un fondo limita su nivel de carga a más del 0,25% (el máximo es 1%), puede llamarse a sí mismo un fondo «sin carga» en su literatura de marketing. Las cargas iniciales y de reserva no forman parte de los costos operativos de un fondo mutuo y generalmente se pagan al corredor de bolsa y al corredor de bolsa como una comisión. Sin embargo, las cargas niveladas, conocidas como cargas 12b-1, se incluyen como costos operativos. Los fondos no gravados, que son vendidos por la compañía de fondos mutuos o directamente a través de sus socios, se denominan fondos libres de gravámenes.

Los inversores pueden asumir automáticamente que los fondos sin cargo son la mejor opción para los fondos con cargo, pero este puede no ser el caso. Los fondos de honorarios son pagados por el inversionista o administrador de fondos que realiza la investigación y toma decisiones de inversión en nombre del cliente. Estos expertos pueden clasificar los fondos mutuos y ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión inteligentes que no tendrían la habilidad o el conocimiento para hacer por sí mismos. El pago de las tarifas iniciales puede eliminar la necesidad de reducir el rendimiento de la inversión mediante el pago de tarifas de costos continuos sobre los rendimientos obtenidos por el fondo.

La mayor desventaja, por supuesto, es la propia carga. Los fondos mutuos sin cargas ahora están disponibles como opciones que no cobran ninguna tarifa de venta.

En la década de 1970, las compañías de fondos mutuos fueron criticadas por las cargas iniciales de ventas que imponían, así como por tarifas excesivas y otros cargos ocultos. Como resultado, introdujeron numerosas clases de acciones que ofrecían a los inversores varias opciones para pagar los gastos de venta.

  • Acciones de Clase A: Las acciones de Clase A son los fondos de carga inicial tradicionales que cobran un cargo de venta inicial sobre el monto invertido. La mayoría de los fondos de clase A ofrecen descuentos de principio a fin que reducen el cargo de venta en compras con umbrales más altos. Para los inversores que tienen mayores cantidades de dinero para invertir durante un largo período de tiempo, las acciones de clase A pueden ser la opción de menor costo debido a los descuentos en el punto final.
  • Acciones Clase B: Las acciones Clase B comprenden una carga de cierre o cargo contingente de venta diferida (CDSC), que se deduce de la venta de las acciones. Las acciones de los fondos de Clase B no ofrecen descuentos de extremo a extremo, aunque el CDSC disminuye durante un período de cinco a ocho años. En ese momento, las acciones se convierten en acciones clase A sin carga final. Algunos fondos de acciones de clase B también cobran tarifas anuales 12b-1, que pueden aumentar los costos de inversión con el tiempo. Cuando las acciones Clase B se convierten en acciones Clase A, los cargos 12b-1 desaparecen. Las acciones de clase B con una relación de costo baja pueden ser una mejor opción cuando se realizan inversiones más pequeñas con un período de tenencia prolongado.
  • Acciones Clase C: Los fondos también cobran acciones CDSC Clase C, pero generalmente son más bajas que las acciones Clase B. Las acciones Clase C dependen más de las tarifas 12b-1, que generalmente son más altas que las acciones Clase B y pueden durar indefinidamente. Los fondos de acciones de clase C no ofrecen ningún descuento. Debido a las tarifas 12b-1 más altas, las acciones Clase C pueden ser la opción más cara a largo plazo.