Fondo de comercio negativo (NGW)

¿Qué es el fondo de comercio negativo?

En los negocios, un término de fondo de comercio negativo (NGW) que se refiere a la cantidad de dinero de compra pagado en el mercado, cuando una empresa adquiere otra empresa o sus activos por valores razonables de mercado mucho más pequeños. Por lo general, el fondo de comercio negativo muestra que la parte vendedora está en apuros o que se declaró en quiebra, y que no tiene más remedio que deshacerse de los activos a una fracción de su valor.

Por tanto, la mejor buena voluntad del comprador siempre es negativa. El fondo de comercio negativo es lo opuesto al fondo de comercio, en el que una empresa paga una prima por los activos de otra empresa.

Comprensión del fondo de comercio negativo

El fondo de comercio negativo, junto con el fondo de comercio, son conceptos contables creados para reconocer el desafío de cuantificar el valor de los activos intangibles, como la reputación de la empresa, las patentes, la base de clientes y las licencias. Los activos intangibles son diferentes de los bienes tangibles, como equipos o inventarios. En la mayoría de los casos, una adquisición, el fondo de comercio está involucrado en transacciones, donde los compradores pagan una suma mayor que el valor de la venta de activos tangibles de la empresa. Pero en casos más raros, surge un fondo de comercio negativo, cuando el valor requerido de los activos intangibles se registra como una ganancia en el estado de resultados del comprador.

La plusvalía mercantil / mandato de presentación de informes de plusvalía mercantil negativa cae bajo los estándares de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), específicamente bajo la Declaración No. 141 del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), sobre combinaciones de negocios. Si el valor de todos los activos de la empresa adquirida excede el precio de compra de la empresa, se dice que se ha producido una «compra de mercado». FASB define la compra en el mercado como una «combinación de negocios cuando esta fecha de adquisición de activos netos identificables adquiridos, excluyendo el fondo de comercio incluido, el valor total de la contraprestación transferida».

Cuando se compra un mercado, los PCGA requieren que el comprador reconozca una ganancia para fines de contabilidad financiera. El efecto de esta ganancia es un aumento inmediato de la utilidad neta.

El seguimiento de la plusvalía negativa es extremadamente importante porque brinda a los inversores una visión más holística del valor de una empresa. La adquisición de un fondo de comercio negativo aumenta los activos, los ingresos y el capital contable reportados, lo que puede distorsionar las métricas de desempeño como el retorno sobre los activos (ROA) y el retorno sobre el capital (DES), que serían más visibles y, en consecuencia, menores.

Ejemplos de plusvalía negativa

Como ejemplo de imitación negativa de la buena voluntad, supongamos que la Compañía ABC compra los activos de la Compañía XYZ por $ 40 millones, pero los activos en realidad tienen un valor de $ 70 millones. Esto sucede porque hay un trato, pero XYZ necesita desesperadamente dinero, y ABC es la única entidad dispuesta a pagar esa cantidad. En este caso, ABC debe registrar la diferencia de $ 30 millones entre el precio de compra y la plusvalía negativa del mercado justo en su estado de resultados.

Considere el ejemplo del fondo de comercio negativo en la vida real: en 2009, los bancos comerciales minoristas británicos Lloyds Banking Group (anteriormente Lloyds TSB) recibieron una compañía bancaria y de seguros HBOS plc, un precio de compra significativamente más bajo que el valor de los activos netos de HBOS plc. Así, la transacción generó un fondo de comercio negativo de aproximadamente 11 mil millones de libras esterlinas, con ingresos netos de Lloyds Banking to Group al año.