¿Qué es un fondo de compra?
Un fondo de compra es una característica de una serie de bonos e índices de acciones seleccionados que requieren que el emisor intente comprar una cantidad específica de valores si caen por debajo de un precio ordenado (generalmente valor nominal).
El valor nominal es un término que a menudo describe un bono, pero también se puede aplicar a una acción. El valor nominal es el valor nominal de un bono. El monto principal es el prestamista o inversionista que presta al prestatario o al emisor.
Un fondo de compra es similar a la provisión de un fondo de amortización. Un fondo de amortización se crea apartando periódicamente dinero para eventualmente pagar una deuda o reemplazar un activo depreciado.
El fondo de compra puede ser una ventaja para los inversores si el fondo cotiza por debajo del valor nominal porque la empresa tiene que pagar el valor nominal para recomprar los bonos.
Conclusiones clave
- Un fondo de compra se utiliza para comprar valores cuando su valor ha caído por debajo del monto original en dólares asignado por el emisor.
- El fondo es similar a una provisión de fondo de amortización, en la que el dinero se reserva periódicamente para pagar una deuda o reemplazar un activo en quiebra.
- Un fondo de compra puede beneficiar a un inversor en el sentido de que la empresa debe pagar el valor nominal para recomprar los bonos del inversor si el fondo cae por debajo del valor nominal.
Explicación del fondo de compra
Un fondo de compra es un fondo que los emisores utilizan únicamente para comprar acciones o bonos cuando esos valores han caído por debajo del monto original en dólares asignado por el emisor. Este tipo de fondo puede ser beneficioso para un inversor, ya que como el fondo cotiza por debajo del valor nominal, la empresa tiene que pagar el valor nominal para recomprar los bonos a los inversores. Si los precios bajan, el fondo permite que la empresa reembolse sus valores con descuento. Este fondo de amortización reduce el riesgo de que la empresa no pueda amortizar sus bonos al vencimiento.
Un fondo de compra es similar a la provisión de un fondo de amortización, con algunas diferencias clave. Un fondo de amortización es una forma de reembolsar los fondos prestados mediante la emisión de bonos. Los fondos se reembolsan mediante pagos periódicos a un fideicomisario que se jubila como parte de la emisión mediante la compra de bonos en el mercado abierto. En lugar de que el emisor reembolse el principal total de una emisión de bonos en la fecha de vencimiento, otra empresa compra parte de la emisión cada año y, por lo general, a un valor nominal fijo o al valor de mercado actual de los bonos, el que sea menor. Un fondo de amortización agrega seguridad a la emisión de bonos corporativos. Se pueden encontrar en acciones seleccionadas, efectivo u otros bonos.
¿Qué es el valor nominal?
El valor nominal es el valor nominal de un título. El valor nominal de los bonos suele ser más alto que el valor de las acciones y puede variar según se trate de un bono corporativo, un bono municipal o un bono federal. Un bono corporativo generalmente tiene un valor nominal de $ 1,000, mientras que un bono municipal generalmente tiene un valor nominal de $ 5,000 y un bono federal tiene un valor nominal de $ 10,000.
Una empresa puede emitir bonos de $ 1,000,000 emitiendo 1,000 bonos a $ 1,000. Cuando el bono vence, el prestatario pagará el valor nominal, en este caso, $ 1,000, al prestamista.
El valor nominal de las acciones pequeñas y moderadas suele ser arbitrario, como 1 centavo por acción. A veces, la acción seleccionada tendrá un valor nominal más alto porque se usa para calcular dividendos.
Ejemplo del mundo real
Supongamos que la empresa de camiones Rev decide emitir $ 20 millones en bonos que vencerán en una década. Si Rev tiene un fondo de compra, se les puede pedir que retiren una cierta cantidad en bonos cada año durante una década, tal vez $ 2 millones al año. Para renunciar a estos bonos, Rev debe depositar $ 2 millones al año en un fondo de compra. Ese fondo de compra debe estar separado de los fondos operativos de Rev y debe usarse exclusivamente para liquidar deudas. Al utilizar esta estrategia, Rev puede garantizar el pago de los 20 millones de dólares en 10 años.
