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¿Qué es un Fondo de Crecimiento e Ingresos?

Un fondo de crecimiento e ingresos es una clase de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene una estrategia dual de apreciación del capital (crecimiento) e ingresos actuales generados por dividendos o pagos de intereses. Un fondo de crecimiento e ingresos solo puede invertir en acciones o combinaciones de acciones, bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y otros valores.

Un fondo de crecimiento e ingresos es un tipo de fondo de fusión que invierte en acciones de crecimiento y valor.

Conclusiones clave

  • Un fondo de crecimiento e ingresos es un fondo mutuo o una estrategia de ETF que busca un rendimiento total para los inversores, incluidas las ganancias de capital y los ingresos actuales.
  • El objetivo de un fondo de crecimiento e ingresos es crear una cartera diversificada que aproveche el potencial de ganancias de capital del segmento de crecimiento y los ingresos por dividendos y la estabilidad del segmento de valor.
  • Debido a que estos fondos vienen en muchas configuraciones, los inversores deben investigar todas las estrategias de fondos potenciales y usar un cuadro de estilo para facilitar la categorización.

Comprensión de los fondos de ingresos y crecimiento

Los fondos de crecimiento e ingresos son populares entre los inversores con un apetito de riesgo moderado (pero no excesivo): el siempre popular «inversor justo». Si bien los ingresos de los fondos de crecimiento real generalmente disminuyen, las acciones de alto rendimiento a veces son favorables en los mercados de valores, lo que impulsa el crecimiento y los fondos de ingresos para obtener mejores resultados. La estabilidad de estos fondos parece atractiva cuando la economía en general parece estar debilitándose.

Horizontes de crecimiento y tiempo

Los inversores en carteras de crecimiento e ingresos prefieren la estabilidad sin dejar atrás los rendimientos asociados con la inflación espacial. Dependiendo de la tolerancia al riesgo, las personas adoptan un objetivo de inversión equilibrado que maximiza la volatilidad o reduce los objetivos de crecimiento a medida que se jubilan. Al planificar estrategias de inversión, la edad de un inversor es crucial para determinar la asignación de activos y la tolerancia al riesgo. Un inversionista de 25 años que ingresa por primera vez a la fuerza laboral tiene un período de tiempo más largo que un jubilado de 70 años. Los asesores de inversiones, independientemente de su edad, recomiendan que la exposición a la renta variable es esencial para cualquier cartera.

El porcentaje de exposiciones a renta variable cambia a medida que se acortan los horizontes temporales. Por una regla ordenada entre los profesionales financieros, la asignación de crecimiento disminuye a medida que el inversor envejece. Si las personas parecen tener más de 100 años, el saldo es el porcentaje de acciones que deberían tener, y el saldo en bonos y efectivo es menos volátil.

Los inversores pueden elegir entre muchos fondos que cumplen objetivos equilibrados. Carteras como el John Hancock Balanced Fund (“SVBAX”) muestran una baja volatilidad con un rendimiento anual promedio del 5,49% durante 10 años hasta el 31 de diciembre de 2018, no menos que el índice S&P 500, que obtuvo un rendimiento del 8,5% durante el mismo período. cuadro.

Requisitos de ingresos y jubilación

El objetivo de inversión del pensionista implica requisitos de ingresos, donde los ingresos se reemplazan por ahorros personales e ingresos por dividendos e intereses. Los asesores financieros recomiendan que las incautaciones de valores que generan ingresos, como bonos y acciones que pagan dividendos con grandes capitalizaciones, reemplacen el 75% de los salarios laborales.

Un fondo equilibrado que ofrece pagos de intereses semestrales al tiempo que conserva el capital tiene una asignación significativa de bonos corporativos y gubernamentales. La naturaleza menos volátil de los bonos del Tesoro de los EE. UU. Y los bonos de grado de inversión combinada con el potencial de crecimiento de las acciones, proporciona un ingreso esperado y una tasa respetable para hacer frente al aumento de los precios de los bienes y servicios, asegurando que uno no exceda sus ahorros para la jubilación. Los fondos de crecimiento e ingresos cumplen ambos objetivos dentro de un único valor.

Ejemplos de fondos de ingresos y crecimiento

El Dodge and Cox Balanced Fund («DODBX») aportó un rendimiento anual de cinco años del 16,3% y un rendimiento de seguimiento de 12 meses del 1,94% al 31 de diciembre de 2018, una medida que supera el 15,79% del crecimiento del S&P 500. . Sin embargo, su rentabilidad cayó por debajo de la rentabilidad del Tesoro a 10 años, que cerró el año en torno al 2,409%. Por lo tanto, los fondos de crecimiento e ingresos cumplen dos objetivos de inversión bajo un mismo techo en determinadas circunstancias, como cuando las tasas de interés son bajas.

Si bien tienen el mismo objetivo de crecimiento e ingresos, los inversores deben saber que, al igual que otros tipos de fondos mutuos, todos los fondos estarán sesgados en su estrategia de inversión. Por ejemplo, el Dodge & Cox Balancing Fund continúa buscando valores en acciones, buscando valores que parezcan estar valorando el mercado. Otros fondos pueden resaltar el lado del crecimiento o los ingresos de la ecuación, o tener una mayor exposición a los bonos. Además, aunque estos fondos se consideran una categoría de baja volatilidad, algunos tienen más que otros. Por ejemplo, las Acciones de Inversor de Vanguard Growth and Revenue Fund (“VQNPX”) se enumeran como volatilidad de riesgo clave debido a su exposición total al mercado de valores.