En este momento estás viendo Fondo de fondos: Alta sociedad para el pequeño

Comprar un fondo mutuo es como contratar a alguien para que arregle los frenos de su automóvil. Claro, usted podría investigar, comprar las herramientas y reparar el automóvil usted mismo (y muchas personas lo hacen), pero a menudo no solo es más fácil sino también más seguro dejar que un experto resuelva el problema. La mecánica y los fondos mutuos pueden costarle un poco más en honorarios, pero no hay nada fundamentalmente malo en pagar más por su tranquilidad.

Algunos inversores prefieren aún más tranquilidad. Al comprar un fondo mutuo que invierte en otros fondos mutuos, obtienen protección adicional de múltiples administradores de dinero y mucha más diversidad de la que les daría un solo fondo. Un fondo de fondos (FOF) es un producto de inversión compuesto por diferentes fondos mutuos, esencialmente un fondo mutuo para fondos mutuos. A menudo son utilizados por inversores con activos de inversión más pequeños, capacidad limitada para diversificar o que no tienen la experiencia de elegir fondos mutuos. En resumen, FOF brinda a las personas ricas la gestión profesional y la diversificación que a menudo se ha reservado. En este artículo, exploraremos los pros, los contras y los riesgos de FOF.

Fondos Fondos de Ventajas

FOF distribuye el riesgo. Si bien poseer un fondo mutuo reduce el riesgo al tener varias acciones, FOF distribuye el riesgo entre los cientos o incluso miles de acciones en los fondos mutuos en los que invierte. Los FOF brindan la oportunidad de reducir el riesgo de inversión con un administrador de fondos individual.

Debido a que todos los fondos mutuos tienen un umbral mínimo de inversión para la compra, generalmente $ 1,000, es posible que uno no pueda pagar los mínimos de varios fondos mutuos a la vez. Si compra un fondo mutuo que invierte en otros fondos, la persona no tiene que cumplir con ese mínimo.

La aparición de FOF está siendo impulsada por una demanda de los inversores de mayor seguridad para mantenerse al día o llegar al mercado. Sin embargo, hay que decir que el beneficio de una mayor seguridad no es infinito. Si todo el mercado cae, también lo harán los fondos mutuos y las FOF que han invertido en ellos.

Cuotas y gastos

Un inversor que compra FOF tiene que pagar dos niveles de tarifas. Al igual que un fondo único, los FOF pueden cobrar comisiones de gestión y rendimiento, aunque las comisiones de rendimiento suelen ser más bajas que las de los fondos mutuos individuales para indicar que la mayor parte de la gestión se delega en los propios subfondos.

Beneficios de FOF

FOF actúa como un representante de los inversores, proporcionando la debida diligencia profesional, la selección de administradores y la supervisión de los fondos mutuos en su cartera. La gestión profesional proporcionada por FOF puede brindar a los inversores la capacidad de distribuir su dinero entre miles de acciones con una sola compra, basándose en la experiencia que los propios inversores no tendrían. En lugar de correr el riesgo de elegir un solo administrador, la FOF ofrece una cartera de administradores con una sola inversión.

La mayoría de los FOF tienen un proceso formal de debida diligencia y realizarán verificaciones de antecedentes antes de seleccionar nuevos gerentes. Además de buscar un historial disciplinario dentro de la industria de valores, este trabajo puede incluir investigar los antecedentes, verificar las credenciales y las referencias proporcionadas por un administrador de fondos a cualquier fondo individual que se considere una inversión.

Desventajas de FOF

En general, las tarifas de los FOF tienden a ser más altas que las tarifas de los fondos individuales porque incluyen las tarifas de administración cobradas por el FOF y las tarifas de fondos básicos. Esta duplicación de las tarifas puede representar un atractivo significativo para el rendimiento general que recibe un inversor.

Debido a que FOF compra muchos fondos (que se invierten en varios valores), el FOF puede poseer las mismas acciones u otro valor a través de varios fondos diferentes, reduciendo así la diversificación potencial.

La línea de base

Los FOF pueden ser una entrada sencilla a la diversificación profesional para inversores con fondos limitados o para aquellos con experiencia limitada, pero eso no significa que todos los FOF encajarán perfectamente. Un inversor debe leer el material de marketing y relacionados del fondo antes de invertir, de modo que se comprenda el nivel de riesgo involucrado en las estrategias de inversión del fondo. Los riesgos asumidos deben ser acordes con sus objetivos de inversión personales, horizontes temporales y tolerancia al riesgo. Como ocurre con cualquier inversión, cuanto mayor sea la rentabilidad esperada, mayores serán los riesgos.