Dos de los productos más populares de una empresa de inversión Vanguard son Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) y Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Si bien ambos pueden actuar como posiciones clave adecuadas en una cartera de acciones, los fondos mutuos con el mismo sonido persiguen diferentes estrategias de inversión.
Como su nombre lo indica, el Total Stock Market Index Fund ofrece exposición a todo el mercado de valores de EE. UU., Como lo demuestra el índice de mercado total de EE. UU. Del Securities Pricing Research Center (CRSP) de más de 3550 acciones.
Por otro lado, el 500 Index Fund solo ofrece exposición a 500 de las empresas más grandes de EE. UU., Como el índice S&P 500. En este artículo, revisaremos algunas de las similitudes y diferencias entre los dos fondos mutuos de Vanguard. Seo.
Conclusiones clave
- Si bien ambos son fondos mutuos de capital de base amplia, el Vanguard Total Stock Market Index Fund y el Vanguard 500 Index Fund tienen diferentes objetivos de inversión.
- Vanguard Total Stock Market Index Fund invierte en todo el mercado de valores de EE. UU., Que incluye miles de empresas que cotizan en bolsa.
- El Vanguard 500 Index Fund invierte en las 500 principales empresas de EE. UU. Que componen el índice S&P 500.
- El Vanguard Stock Market Full Index Fund podría representar todas las tenencias de acciones de la cartera y, idealmente, el Vanguard 500 Index Fund debería compensarse con acciones de crecimiento agresivo.
Fondo Vanguard Full Stock Market Index (VTSAX)
El Vanguard Stock Market Full Index Fund (VTSAX) ofrece exposiciones diversificadas para acciones de valor y crecimiento de pequeña, mediana y gran capitalización negociadas en el Nasdaq y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Creado el 27 de abril de 1992, el fondo mutuo ha logrado una rentabilidad anual promedio de 8.87% desde su inicio (al 31 de marzo de 2020). Las acciones del fondo Admiral’s, las únicas actualmente disponibles para nuevos inversores, han obtenido una rentabilidad media anual del 5,79% desde su creación el 13 de noviembre de 2000. Este resultado es casi idéntico al rendimiento de referencia del fondo, US CRSP Total Market Index. El fondo utiliza un método de muestreo representativo para aproximar el índice completo y sus características clave.
Al 29 de febrero de 2020, el fondo tenía 3551 acciones controladas y activos netos de $ 840,9 mil millones. Sus participaciones más importantes son empresas de tecnología, financieras, industriales, sanitarias y de servicios al consumidor. VTSAX cobra una relación de costo muy baja de 0.04% y requiere una inversión mínima de $ 3,000.
Los fondos mutuos Vanguard Total Stock Market Index y Vanguard 500 Index también están disponibles como fondos cotizados en bolsa (ETF).
Fondo indexado Vanguard 500 (VFIAX)
El primer fondo indexado para inversionistas individuales, según la compañía, el Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) brinda exposición a un subconjunto de todo el mercado de valores de EE. UU., Específicamente, el Standard & Poor’s Index 500, que tiene aproximadamente tres de sus contrapartes. una cuarta parte del valor del mercado de valores de Estados Unidos.
El Vanguard 500 Index Fund busca replicar su índice de referencia invirtiendo sus activos netos totales en las acciones que componen el índice y manteniendo todos los componentes en el mismo peso que el índice. De esta forma, el fondo apenas se desvía del S&P 500, que está diseñado para emular.
El fondo fue emitido el 31 de agosto de 1976. Al 31 de marzo de 2020, generó una rentabilidad anual promedio de 10,53%. Las acciones de Admiral’s del fondo, las únicas actualmente disponibles para nuevos inversores, han obtenido un rendimiento promedio del 5,44% cada año desde su creación el 13 de noviembre de 2000, justo por debajo del S&P 500.
Al 29 de febrero de 2020, Vanguard 500 Index Fund tenía $ 500.9 mil millones en activos netos totales y, a pesar de su nombre, tenía 508 acciones. Al igual que su grupo, VFIAX cobra una relación de costo del 0.04% y requiere una inversión mínima de $ 3,000.
Diferencias principales
En comparación con el Vanguard Stock Market Total Index Fund (Admiral Shares), el Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) tuvo históricamente una volatilidad y un rendimiento ligeramente más bajos. Sin embargo, los índices de Sharpe (el método más utilizado para calcular un rendimiento ajustado al riesgo) son casi idénticos, lo que indica que los inversores en ambos fondos obtuvieron rendimientos similares sobre una base ajustada al riesgo.
El Vanguard Total Stock Market Index Fund es el más adecuado para inversores de riesgo moderado a alto que buscan una exposición de bajo costo para el mercado de valores de EE. UU. Además, podría actuar como un único fondo con garantía hipotecaria en una cartera.
Mientras tanto, el Vanguard 500 Index Fund es adecuado como participación de capital principal para inversores con un horizonte de inversión a largo plazo y como alternativa al menor riesgo del mercado de valores de gran capitalización. Dado que se centra en acciones más conservadoras, con grandes capitalizaciones, el fondo puede funcionar mejor en una cartera diversificada con exposición a otros tipos de acciones para el crecimiento.
