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¿Qué es un fondo de ingresos?

Un fondo de ingresos es un tipo de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que enfatiza los ingresos actuales, sobre una base mensual o trimestral, en lugar de ganancias de capital o revalorización. Dichos fondos suelen contener diversas obligaciones de deuda del gobierno, municipales y corporativas, acciones seleccionadas, instrumentos del mercado monetario y acciones que pagan dividendos.

Conclusiones clave

  • Los fondos de ingresos son fondos mutuos o ETF que priorizan los ingresos actuales, a menudo en forma de intereses o inversiones que pagan dividendos.
  • Los fondos de ingresos pueden invertir en bonos u otros valores de renta fija, así como acciones seleccionadas y acciones de dividendos.
  • A menudo se considera que los fondos de ingresos tienen un riesgo menor que los fondos que priorizan las ganancias de capital.

Base de los fondos de ingresos

Los precios de las acciones de los fondos de ingresos no son fijos; tienden a caer cuando las tasas de interés suben y aumentan cuando bajan las tasas de interés. Los bonos incluidos en las carteras de estos fondos suelen ser de grado de inversión. Los otros valores tienen suficiente calidad crediticia para asegurar la preservación del capital.

Hay dos tipos principales de fondos de alto riesgo que también se enfocan principalmente en los ingresos: fondos de bonos de alto rendimiento que invierten principalmente en bonos corporativos y fondos de préstamos bancarios que invierten en préstamos a tasa flotante emitidos por bancos u otras instituciones financieras.

Existen diferentes tipos de fondos de ingresos. La principal diferenciación se relaciona con los tipos de valores en los que invierten para generar ingresos.

Fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario normalmente invierten en certificados de depósito (CD), papel comercial y letras del Tesoro a corto plazo. Estos fondos están diseñados para ser inversiones muy seguras que tienen como objetivo mantener un precio bajo de las acciones en todo momento, pero por lo general ofrecen rendimientos relativamente bajos. Si bien estos fondos no cuentan con el seguro de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) que fabrica productos bancarios, los fondos del mercado monetario generalmente tienen un alto nivel de seguridad.

Fondos de bonos

Los fondos de bonos suelen invertir en bonos corporativos y gubernamentales. Los fondos de bonos del gobierno conllevan poco riesgo de incumplimiento y, por lo tanto, pueden actuar como un refugio seguro para los inversores en tiempos de incertidumbre, pero generalmente ofrecen rendimientos más bajos que los fondos de bonos corporativos comparables. Los bonos corporativos tienen el riesgo adicional de que el emisor no pueda realizar los pagos de capital o intereses. Como resultado, tienden a pagar tasas de interés más altas para tener en cuenta el riesgo adicional. Los fondos de bonos corporativos se pueden dividir en fondos de bonos de grado de inversión y bajo fondos de bonos de grado de inversión o basura.

Fondos de Renta Variable

Muchas empresas pagan dividendos por sus acciones. Los fondos de renta variable son fondos que se invierten principalmente en acciones que pagan dividendos regulares. Este tipo de fondos son muy populares entre los inversores en edad de jubilación que buscan sobrevivir a los ingresos mensuales predecibles que generan sus carteras. Históricamente, los dividendos han proporcionado un porcentaje significativo de la rentabilidad total de las acciones a largo plazo.

Otros fondos de ingresos

Otros fondos de generación de ingresos incluyen fondos destinados a fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), sociedades limitadas maestras (MLP) y acciones seleccionadas.

Ejemplo de un fondo de ingresos

T. Rowe Price Equity Revenue Fund tiene $ 17,51 mil millones en activos netos desde el primer trimestre de 2021 y ve una alta tasa de crecimiento a través de acciones que pagan altos dividendos junto con una revalorización del capital. El fondo, que distribuye los pagos trimestralmente, pagó un dividendo de $ 0.18 por acción el 14 de diciembre de 2020. El fondo ha tenido un desempeño razonable en su punto de referencia. Una inversión de alrededor de $ 24,5100 en T. Rowe Price Equity Revenue Fund cuando se estableció en 1985 valía 2/28/21. Rendimiento del fondo de ingresos de capital de Lipper La misma cantidad resultaría en un promedio de aproximadamente $ 25,150 durante el mismo período.