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¿Qué es un fondo flexible?

Un fondo flexible es un fondo mutuo u otra inversión conjunta que tiene una amplia flexibilidad para tomar decisiones de inversión y asignaciones. Los fondos flexibles pueden estar regulados por fondos estadounidenses o extraterritoriales.

Estos fondos dan al administrador de la cartera una amplia libertad para realizar inversiones de cartera. Como resultado, son muy susceptibles a la deriva de estilo y pueden utilizar macroestrategias como la rotación sectorial o el macro-cercado.

Los inversores a menudo invierten en estos fondos basándose en la experiencia de administradores de alto perfil en lugar de asignaciones de segmentos de mercado específicos.

Conclusiones clave

  • Un fondo flexible es un fondo mutuo u otra inversión conjunta que tiene una amplia flexibilidad para tomar decisiones de inversión y asignaciones.
  • Los fondos flexibles tienden a centrarse en una serie de valores del mundo; sin embargo, pueden tener la flexibilidad de invertir en todos los tipos de activos.
  • Los inversores a menudo invierten en estos fondos basándose en la experiencia de administradores de alto perfil en lugar de asignaciones de segmentos de mercado específicos.

Comprensión de los fondos flexibles

Un fondo flexible generalmente no tiene criterios o requisitos básicos de inversión que deba seguir el administrador de la cartera. Esto le da al administrador de la cartera la oportunidad de elegir entre un amplio universo de inversiones. Los gerentes pueden asignar inversiones de manera más activa de acuerdo con las oportunidades y condiciones del mercado en lugar de las necesidades específicas de inversión.

Los fondos flexibles tienden a centrarse en una serie de valores del mundo; sin embargo, pueden tener la flexibilidad de invertir en todos los tipos de activos. Al igual que otras estrategias de mercado, el fondo deberá revelar detalles de su intención de inversión en un prospecto.

El folleto solo proporcionará datos sobre el amplio universo en el que el fondo tiene la intención de invertir, señalando que su estrategia de inversión tiene una amplia flexibilidad. Uno de los beneficios clave de una estrategia de fondos flexible es que sus inversiones y asignaciones pueden cambiar con el tiempo.

Los fondos mutuos suelen estar vinculados a una caja de estilo particular, como el crecimiento de gran capitalización o el valor de pequeña capitalización, lo que les ayuda a llegar a una audiencia específica de inversores. Los fondos flexibles no siguen este enfoque estándar, lo que hace que la debida diligencia sea más importante para los inversores.

Fondo de Fidelidad Magellan

El es Fondo de Fidelidad Magellan Es uno de los fondos flexibles más conocidos, gracias a Peter Lynch, quien propuso una estrategia de inversión flexible mientras administraba el fondo en los años ochenta y principios de los noventa. Posteriormente, el Fondo continuó promoviendo un estilo de inversión flexible en su estrategia de inversión con sus administradores de cartera.

Peter Lynch abogó por una amplia inversión de mercado en una cartera altamente diversificada de acciones. Su cartera incluía más de 1.400 empresas. El Magellan Fidelity Fund todavía tiene un estilo de administración muy abierto, lo que no le da al administrador restricciones de estilo particulares para seleccionar inversiones en lugar de acciones.

Fondos flexibles de BlackRock

BlackRock ofrece una amplia gama de fondos flexibles a sus inversores y muchos de sus fondos flexibles invierten en acciones internacionales. Estos fondos brindan al administrador de la cartera la flexibilidad de invertir en todo tipo de inversiones de una región en particular sin una asignación definida o un énfasis estilístico.

Ejemplos de estos fondos incluyen China Flexible Equity Fund, Continental European Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund y US Flexible Equity Fund.