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¿Qué es un fondo híbrido?

Un fondo híbrido es un fondo de inversión que se caracteriza por la diversificación entre dos o más clases de activos. Estos fondos suelen invertir en una combinación de acciones y bonos. También pueden denominarse fondos de asignación de activos.

Conclusiones clave

  • Un fondo híbrido es una clasificación de un fondo mutuo o ETF que invierte en diferentes tipos de activos o clases de activos para producir una cartera diversificada.
  • Los fondos equilibrados, que suelen tener un 60% de acciones y un 40% de bonos, son un ejemplo común de un fondo híbrido.
  • Otro ejemplo de fondo híbrido son los fondos mancomunados, que combinan acciones de crecimiento y valor.

Comprensión de los fondos híbridos

Los fondos híbridos ofrecen a los inversores una cartera diversificada. El término híbrido sugiere que la estrategia del fondo incluye la inversión en múltiples clases de activos. En general, también puede significar que el fondo utiliza un enfoque alternativo de gestión mixta.

Los fondos híbridos se denominan comúnmente fondos de asignación de activos. En el mercado de inversiones, los fondos de asignación de activos se pueden utilizar para muchos propósitos. Estos fondos ofrecen a los inversores la opción de invertir en varias clases de activos a través de un solo fondo.

Los fondos híbridos surgieron de la aplicación de la teoría moderna de carteras en la gestión de fondos. Estos fondos pueden ofrecer distintos niveles de tolerancia al riesgo, desde un rango conservador hasta un rango moderado y agresivo.

  • Fondos equilibrados también son un tipo de fondo híbrido. Los fondos equilibrados a menudo siguen una participación estándar de asignación de activos, como 60/40.
  • Fondos de fecha límite o los fondos de ciclo de vida también son adecuados para la categoría híbrida. Estos fondos invierten en múltiples clases de activos para su diversificación. Los fondos de fecha límite varían de los fondos híbridos estándar en que las acciones de su cartera comienzan con una asignación más agresiva y se reequilibran gradualmente a una asignación más conservadora para su uso en una fecha de uso específica.
  • A. fondo de fusión Es un tipo de fondo mutuo de acciones (o fondo fusionado) que incluye una combinación de acciones de valor y crecimiento. Estos fondos brindan a los inversores diversificación entre estos estilos de inversión populares en una sola cartera.

En todos los casos, los fondos híbridos incluirán alguna combinación de dos o más clases de activos. En los fondos de equilibrio orientados al riesgo, las asignaciones normalmente se mantendrán en una proporción fija. En los fondos destinados a una fecha de uso específica, la proporción de combinaciones de activos cambiará con el tiempo. En cada uno de los fondos, el administrador de inversiones puede administrar activamente las participaciones individuales dentro de cada categoría de activos para responder a las condiciones cambiantes del mercado y las posibles oportunidades de apreciación del capital.

Ejemplos de fondos híbridos

Los administradores de inversiones ofrecen una amplia gama de opciones para fondos híbridos. A continuación se muestran dos ejemplos.

Fondo Vanguard Balanced Index (VBINX)

Este fondo tiene un saldo de 60/40 entre acciones y bonos. La porción de acciones de la cartera busca replicar el índice de mercado CRSP total de EE. UU. La porción de bonos de la cartera busca replicar el índice de ajuste de flotación agregada de Bloomberg Barclays US. El Fondo tiene una relación de costes del 0,19%.

T. Rowe Price Retirement Fund 2060 (TRRLX)

El T. Rowe Price Retirement Fund 2060 es un fondo híbrido con fecha límite. A octubre de 2017, el 86% de la cartera estaba en acciones y aproximadamente el 11% en bonos. El Fondo utiliza un enfoque de recaudación de fondos con el 19% de la cartera en un fondo de acciones de crecimiento. El fondo tiene una relación de costes del 0,74%.