Fondo indexado vs ETF: descripción general
Los elementos básicos de la inversión en aprendizaje incluyen comprender la diferencia entre un fondo indexado (a menudo invertido a través de un fondo mutuo) y un fondo cotizado en bolsa o ETF. Primero, se considera que los ETF son más flexibles y convenientes que la mayoría de los fondos mutuos. Los ETF se pueden negociar más fácilmente que los fondos indexados y los fondos mutuos tradicionales, de manera similar a como se negocian las acciones ordinarias en una bolsa de valores. Además, los inversores pueden comprar ETF en cantidades más pequeñas y con menos barreras que los fondos mutuos. Al comprar ETF, los inversores pueden evitar las cuentas y la documentación especial necesaria para las mutuas, por ejemplo.
Conclusiones clave
- Los fondos mutuos son vehículos de inversión agrupados administrados por un profesional de administración de dinero.
- Los fondos negociados en bolsa, o ETF, representan cestas de valores negociados en una bolsa como acciones.
- Los ETF se pueden comprar o vender en cualquier momento, pero los fondos mutuos solo tienen un precio al final del día.
- En general, los ETF son más económicos y más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos similares.
Fondos mutuos indexados
Los fondos indexados son fondos que representan un segmento teórico del mercado. Las grandes empresas, las pequeñas empresas o las empresas segregadas por industria, podrían estar entre muchas opciones. Es un tipo de inversión pasiva que establece reglas por las cuales se contabilizan las acciones, que luego rastrea las acciones sin intentar alcanzarlas. Los fondos indexados no se invierten.
Las personas que están interesadas en invertir en un fondo indexado generalmente pueden hacerlo a través de un fondo mutuo diseñado para imitar el índice.
Los fondos negociados en bolsa
Los ETF son cestas de activos que se negocian como valores. Se pueden comprar y vender en un intercambio abierto, al igual que las acciones regulares, en lugar de los fondos mutuos, que solo tienen un precio al final del día.
Otras diferencias entre los fondos mutuos y los ETF se relacionan con los costos asociados con cada uno. Los fondos mutuos generalmente no tienen costos de transacción para los accionistas. Sin embargo, los costos como los impuestos y las tarifas de administración son más bajos para los ETF. La mayoría de los inversores minoristas pasivos eligen fondos mutuos indexados en lugar de ETF en función de las comparaciones de costos entre los dos. Por el contrario, los inversores institucionales pasivos prefieren los ETF.
En comparación con la inversión en valor, los expertos financieros consideran la inversión en fondos indexados como una estrategia de inversión relativamente pasiva. Ambos tipos de inversiones se consideran estrategias conservadoras a largo plazo. La inversión en valor a menudo atrae a inversores que son resistentes y están dispuestos a esperar a que surja un mercado. Adquirir acciones a precios bajos aumenta la probabilidad de obtener ganancias a largo plazo. Los inversores cuestionan el valor de un índice de mercado y generalmente evitan las acciones ordinarias con la esperanza de llegar al mercado.
¿Qué dicen los expertos?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Freedom Group, LLC, Washington DC
La confusión es natural, porque ambos son vehículos de inversión gestionados pasivamente diseñados para imitar el rendimiento de otros activos.
Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo que rastrea un índice de mercado en particular: el S&P 500, Russell 2000 o MSCI EAFE (de ahí el nombre). Debido a que no existe una estrategia original, se requiere poca administración activa, por lo que los fondos indexados tienen una estructura de costos más baja que los fondos mutuos normales.
Si bien también tienen una canasta de activos, los ETF se parecen más a acciones que a fondos mutuos. Se cotizan en bolsas de mercado al igual que las acciones individuales, son muy líquidas: se pueden comprar y vender como acciones durante el día de negociación, y los precios cambian constantemente. Los ETF pueden rastrear no solo un índice, sino una industria, un producto básico o incluso otro fondo.
