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Inversión/ Fondos mutuos

Fondo Institucional

¿Qué es un Fondo Institucional?

Un fondo institucional es un vehículo de inversión colectiva que solo está disponible para grandes inversores institucionales. Estos fondos crean carteras integrales para sus clientes, sirven a una variedad de objetivos de mercado y pueden invertir para una variedad de propósitos, que incluyen donaciones educativas, fundaciones sin fines de lucro y planes de jubilación. Los tipos de instituciones que invierten en fondos institucionales incluyen empresas, organizaciones benéficas y gobiernos.

Conclusiones clave

  • Un fondo institucional es un fondo de inversión con activos mantenidos únicamente por inversores institucionales.
  • Los fondos institucionales existen porque las grandes instituciones tienen necesidades diferentes a las de los inversores más pequeños.
  • Las ofertas de fondos institucionales pueden incluir acciones institucionales de fondos mutuos, fondos institucionales agrupados y cuentas institucionales separadas.

Comprensión de los fondos institucionales

Los fondos institucionales han evolucionado para satisfacer las demandas y necesidades únicas de las instituciones más grandes, que suelen ser diferentes de otros tipos de inversores. Estos fondos tienen requisitos específicos, incluidas grandes inversiones mínimas.

Los clientes institucionales suelen tener mucho más dinero para invertir que el inversor medio. Este mayor acceso al capital, entre otras cosas, puede resultar en que se cobren menos facturas. Los inversores institucionales tienden a tener horizontes de tiempo más largos, lo que proporciona más margen para invertir en activos ilíquidos que pueden generar mayores rendimientos. A veces, los fondos destinados a inversores institucionales se centran en esta ventaja.

Las instituciones también suelen tener más límites que los inversores minoristas. Muchas organizaciones sin fines de lucro no pueden invertir en empresas que se aprovechan de los problemas sociales percibidos. Las organizaciones benéficas religiosas, por ejemplo, pueden necesitar evitar invertir en alcohol, y un grupo ambiental puede querer mantenerse alejado de la producción de petróleo. Estos requisitos específicos no se aplican a la inversión en un fondo indexado que rastrea el índice S&P 500.

Los clientes institucionales a menudo tienen una junta de fideicomisarios que son responsables de administrar su cartera y pueden seleccionar administradores de fondos para invertir en ellos.

Tipos de fondos institucionales

Los administradores de inversiones ofrecen algunos tipos de estructuras de fondos específicamente para clientes institucionales. Por lo general, estos fondos forman parte de un fondo común administrado de manera integral para lograr operaciones y costos de transacción eficientes. Las ofertas de fondos institucionales pueden incluir:

Clases Acciones de fondos mutuos institucionales

Los fondos mutuos ofrecen acciones institucionales. Estas acciones tienen sus propios requisitos de inversión y estructura de tarifas: las acciones institucionales tienden a tener las proporciones de costo más bajas de todas las clases de acciones en un fondo mutuo. La inversión mínima suele rondar los 100.000 dólares, aunque puede ser mucho mayor.

Fondos de puesta en marcha institucional

Además de las ofertas de fondos mutuos, un administrador de inversiones puede crear fondos de competencia institucional. Los fondos de conmutación institucional tendrán requisitos de inversión y fondos similares a los de las clases de acciones de fondos mutuos institucionales. También tienen su propia estructura de tarifas y pueden ofrecer ratios de costes reducidos debido a las economías de escala derivadas de inversiones más sustanciales.

Cuentas separadas

Los gestores de inversiones también ofrecen una gestión de cuentas separada a los inversores institucionales. Las cuentas separadas se utilizan a menudo cuando un cliente institucional busca administrar activos fuera de los fondos de inversión establecidos proporcionados por la empresa.

En algunos casos, los administradores de inversiones pueden ser responsables de administrar todos los activos de su cliente institucional en una cuenta separada que varía ampliamente. El administrador de inversiones determinará sus propias estructuras de tarifas en cuentas separadas, y estos cargos pueden ser más altos que los de otros fondos institucionales debido a la mayor personalización de la administración de fondos.