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¿Qué es un Momentum Fund?

Un fondo de impulso es un fondo de inversión que invierte en empresas en función de las tendencias actuales en cosas como ganancias o movimiento de precios. Los administradores de estos fondos invierten en empresas con impulso positivo y pueden recortar acciones de empresas con impulso negativo.

DESGLOSE DOWN Momentum Fund

Los fondos de impulso son inversiones de alto rendimiento, sin embargo, requieren un alto nivel de seguimiento, ya que los factores de impulso pueden ser a corto plazo y dar lugar a cambios de dirección. Si bien los factores de impulso se consideran en todos los tipos de estrategias de inversión activa, pocos fondos se centran exclusivamente en invertir en el impulso rector de una empresa.

Análisis de momento

Los factores de impulso abarcan muchas características de stock diferentes. Algunos de los más comunes son el movimiento de precios, los ingresos y las ganancias. En la industria de la inversión, se han creado una serie de índices de impulso que utilizan fondos centrados en el impulso (ETF) que se centran en el impulso. Estos ETF normalmente miden los rendimientos del rendimiento anual de las acciones en un índice de impulso específico. Los índices de impulso dan a las acciones un puntaje de impulso, además de rastrear los resultados del desempeño. Estos puntajes de impulso pueden basarse en características básicas, como valor, cantidad y calidad. Las puntuaciones de Momentum a menudo integran el análisis fundamental con las métricas de valor y calidad para proporcionar información adicional en lugar de resultados de rendimiento directos. Algunos fondos con orientación técnica pueden invertir en función de indicadores técnicos, como la ruptura de precios de niveles históricos.

El análisis de impulso pone gran énfasis en los rendimientos del mercado de valores. Muchos fondos se basan en el rendimiento pasado como factor clave a considerar. Estos fondos respaldan la noción de que el rendimiento pasado puede ser un indicador de los rendimientos futuros de una empresa. En muchos casos, el rendimiento positivo se genera consolidando ingresos y ganancias positivos a lo largo del tiempo. Sin embargo, los inversores pueden querer ser cautelosos con estos fondos, ya que pueden estar altamente correlacionados con riesgos sistémicos y, a menudo, también siguen los rendimientos del mercado.

Invertir en fondos Momentum

Los fondos basan el impulso de sus estrategias de inversión en muchos factores, por lo que es importante que los inversores se aseguren de comprender la filosofía y los riesgos de inversión del fondo. La mayoría de los fondos se enfocan principalmente en el desempeño pasado de una empresa. Esta estrategia puede diferir de los fondos de crecimiento populares que siguen el impulso del rendimiento, pero ponen más énfasis en los ingresos futuros y las perspectivas de ganancias en lugar de las tendencias de rendimiento anteriores.

Los fondos momentum administrados de forma activa a menudo se reequilibran trimestralmente para garantizar que las inversiones de la cartera se basen en las evaluaciones históricas de rendimiento más actualizadas. La mayoría de los índices reequilibrarán el impulso pasivo semestralmente. El reequilibrio a menudo ayuda a mantener la estrategia alineada con su enfoque. Por lo tanto, estos fondos tienden a tener una alta rotación y a menudo se benefician de ganancias a corto plazo en el movimiento de precios.

AQR Big Cap Momentum Style Fund es uno de los fondos momentum más populares que se ofrece como fondo mutuo. También hay muchos otros fondos momentum en vehículos ETF como iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF y USAA MSCI International Value Momentum ETF Merger Index .