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Fondos mutuos/ Mutual Fund Essentials

Fondo mutuo de carga frente a descargado: ¿cuál es la diferencia?

Cargar fondo mutuo frente a sin carga: descripción general

Los fondos mutuos a menudo se clasifican según las tarifas que se cobran al cliente. Un fondo mutuo consiste en un grupo de valores administrado por una empresa de gestión de inversiones. Los fondos mutuos pueden brindar a los inversionistas del día a día acceso a diversificación, estrategias y administración profesional que normalmente no podrían obtener sin la escala lograda al juntar dinero. La empresa que ofrece el fondo utiliza un enfoque de inversión de fondos mancomunados para invertir en valores adecuados a la estrategia de inversión del fondo, como se establece en su prospecto.

Como muchas cosas en la vida, los fondos mutuos implican honorarios y comisiones. Algunos fondos mutuos tendrán el llamado cargo por ventas. Por el contrario, otros fondos se comercializan a sí mismos como fondos sin carga, lo que significa que no cobran un cargo por venta.

Las cargas son solo una de las tarifas que se deben considerar al invertir en un fondo mutuo. Una tarifa puede ser un mal necesario después de todo lo que la gerencia profesional debe pagar, pero también puede ser una fuente de un resultado negativo.

Además, las tarifas cobradas a los fondos mutuos pueden ser controvertidas en cuanto a dónde van esas tarifas: administradores de inversiones, comercializadores o pago de comisiones a corredores.

Conclusiones clave

  • Los fondos de carga son fondos mutuos que cobran una tarifa o comisión de venta.
  • Los fondos sin ningún tipo de carga generalmente no cobran ninguna tarifa de venta o comisión, siempre que mantenga su dinero invertido durante un período específico, a menudo cinco años.
  • Las tarifas de venta reducen la cantidad de dinero invertido, lo que puede ser significativo, una vez que se tiene en cuenta el interés compuesto.

Fondo de carga mutua

Un fondo mutuo ponderado le cobra un cargo de venta o comisión por las acciones compradas. Este cargo podría ser un porcentaje de cuánto invierte, o podría ser una tarifa fija, según el proveedor de fondos mutuos.

Por ejemplo, si invirtiera $ 1,000 en un fondo mutuo ponderado al 5%, solo invertiría $ 950, y los otros $ 50 irían a la empresa como comisión. La tarifa se destina a compensar a un intermediario de ventas, como un corredor, un planificador financiero o un asesor de inversiones, por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo adecuado para el inversor. Hay diferentes tipos de cargas que puede enfrentar un inversionista.

  • Las cargas iniciales, también conocidas como acciones de Clase A, son un cargo individual que paga el inversor cuando compra acciones del fondo.
  • Una carga final, o acciones de Clase B, cobra una tarifa única que se paga cuando redime o vende sus acciones de fondos mutuos.
  • Los fondos de carga nivelada, también conocidos como acciones de Clase C, son cargos anuales y serán un porcentaje fijo tomado de los activos del fondo.

Las cargas son solo una de las tarifas que pueden afectar a un inversionista de fondos mutuos. Algunas cargas se pagarán con los activos del fondo mutuo y reducirán los rendimientos distribuidos al inversor.

Descarga de fondos mutuos

Un fondo mutuo libre de cargas significa que no habrá ningún cargo de venta cuando el inversionista compre las acciones o las venda. Sin embargo, esto no significa que no habrá ningún cargo real.

Un fondo puede promocionarse a sí mismo como un fondo libre de cargas si cobran menos de lo que cobra la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) 12-1b. Si bien estos fondos no cobran una tarifa inicial o posterior a la venta, pueden compensarla cobrando otras tarifas.La mejor manera de determinar los cargos es leer el prospecto del fondo.

La empresa de gestión pagará cualquier cargo basado en el valor liquidativo diario neto (NAV) del fondo de los activos del fondo mutuo libre de cargas. Esta forma de pago afecta al inversor cuando recibe una distribución menor.

Además, puede haber límites al reembolso de acciones libres de cargas. Las acciones de un fondo libre de cargas solo se pueden vender o reembolsar después de un período determinado. A los que vendan temprano se les cobrará, pero si es un inversor a largo plazo, no se preocupe.

Los fondos a menudo se venden libres de cargas a través de una empresa de inversión, en lugar de a través de una empresa de ventas de terceros. Sin embargo, algunas empresas, como bancos o agentes de bolsa, pueden cobrar sus propias tarifas por gestionar transacciones de fondos mutuos de terceros.

La mayoría de las personas recomiendan tratar de evitar fondos onerosos por completo. Muchos estudios han demostrado que ambos tipos de fondos mutuos dan el mismo resultado, pero los fondos de carga le cobran una comisión. Los defensores de los fondos sin carga dicen que la comisión puede parecer una pequeña tarifa única, pero la pérdida de los resultados de la multiplicación podría ser significativa a lo largo de los años. Aún así, otros argumentan que los fondos de carga se basan en relaciones personales u otros factores de conveniencia. En última instancia, depende del inversor individual tomar las decisiones que tengan más sentido.