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Inversión/ Fondos mutuos

Fondo objetivo

¿Qué es un fondo focalizado?

Un fondo focalizado es un fondo mutuo que tiene solo una variedad relativamente pequeña de acciones o bonos que se asemejan a algún elemento. Por definición, un fondo mutuo se enfoca en un número limitado de acciones en un número limitado de sectores, en lugar de tener una mezcla amplia o diversificada de trabajos. Los fondos focalizados suelen tener posiciones en alrededor de 20 a 30 empresas o menos, a diferencia de muchos fondos que tienen posiciones en más de 100 empresas.

Conclusiones clave

  • Un fondo focalizado es una categoría de fondo mutuo que invierte en una pequeña cantidad de valores, todos los cuales están conectados de alguna manera.
  • Por ejemplo, un fondo sectorial solo mantendrá acciones que se encuentren en un segmento de la industria en particular y que hayan sido cuidadosamente investigadas para su inclusión.
  • Los fondos enfocados brindan una exposición puntual al mercado, en lugar de una amplia cartera diversificada.

Comprensión de los fondos dirigidos

Los fondos mutuos a menudo se comercializan como una buena forma de diversificar una cartera de inversiones. De hecho, la mayoría de los fondos mutuos están diseñados para mantener una posición en un gran número de empresas, con diferentes pesos predefinidos, lo que le ahorra al inversor la molestia de seleccionar cada valor individualmente. Esta diversificación permite a un inversor acceder a la prima de riesgo de la renta variable minimizando el riesgo y la volatilidad.

Sin embargo, algunos inversores creen que la diversificación puede limitar los rendimientos al distribuir el dinero de varios sectores o empresas, y es probable que no todos funcionen al mismo tiempo. Si un inversor cree firmemente que un sector o industria en particular tendrá un mejor desempeño en el futuro cercano, puede aumentar los rendimientos al enfocarse en inversiones en ese sector.

Muchos ETF sectoriales tienen características de fondo específicas.

Los fondos enfocados asignan sus tenencias entre un número limitado de valores cuidadosamente investigados. Si bien no obtienen los beneficios de la diversificación debido a la estrategia de «búsqueda de calidad», los fondos se centran en confiar en la experiencia en investigación para seleccionar las acciones por encima del promedio. Como resultado, los retornos tienden a ser más rápidos. Este fondo también se conoce como «fondo poco diversificado» o «fondo concentrado».

Ejemplo de fondo objetivo

El Fondo de Acciones de Propiedad Directa tiene las siguientes estrategias de inversión clave:

  • Por lo general, al menos el 80% de los activos se invierten en acciones.
  • Por lo general, invierte principalmente en acciones conjuntas
  • Por lo general, invierte en 30-80 acciones.
  • Invierta en emisores nacionales y extranjeros
  • Invierta en acciones de «crecimiento» o acciones de «valor» o ambas
  • Utilizar un análisis básico de factores como la situación financiera de cada emisor y la posición de la industria, así como las condiciones económicas y de mercado, para seleccionar inversiones.

El Loyal Oriented Stock Fund, al 30 de abril de 2018, tenía un rendimiento anual a 10 años del 10,12% en comparación con su índice de referencia 9.02 Standard & Poor’s 500. El Fondo de Acciones Orientado a la Lealtad tiene una relación de coste bruto del 0,57%. Las 10 posiciones principales, al 30 de abril de 2018, fueron:

  • ADOBE SYSTEMS INC
  • CUADRADO INC CL A.
  • S&P GLOBAL INC
  • INTUIT INC
  • UNION PACIFIC CORP
  • MICROSOFT CORP
  • HUMANA INC
  • SCHWAB CHARLES CORP
  • PAYPAL HLDGS INC
  • BANCO CORPORATIVO AMÉRICA

En conjunto, estas diez participaciones representaron el 53,22% del fondo total.