¿Qué es un Fondo Unitario?
Un fondo unitizado es un tipo de estructura de fondo de inversión que utiliza dinero mancomunado para invertir con valores unitarios informados a los inversores. Los activos de la agrupación se gestionan con un fin específico, a menudo con concentraciones en una única acción. Los inversores reciben un valor unitario diario por su participación en la inversión.
Los fondos de acciones unificados aumentan la eficiencia de las ofertas de acciones de los empleados en planes de beneficios como los ESOP. Su precio unitario generalmente se puede comparar con el precio de las acciones de la empresa.
Conclusiones clave
- Un fondo unificado es una forma de agrupar activos de varios inversores, a menudo en inversiones enfocadas como una sola acción.
- Las pensiones y los planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP) que ofrecen acciones de la empresa a los trabajadores a menudo utilizan una estructura de fondos unificada para aumentar la eficiencia en la gestión de estas acciones.
- Los fondos unificados generalmente mantendrán efectivo u otros activos en una pequeña cantidad además de la inversión focalizada, de modo que el valor de la unidad a menudo diferirá de las acciones reales por sí solas.
- Las compañías de seguros en el Reino Unido también pueden usar una estructura de fondos unificada para separar las inversiones administradas en nombre de los asegurados.
Cómo funcionan los fondos unitarios
Los fondos unitarios se utilizan a menudo en los planes de prestaciones para empleados como pensiones. Los empleadores pueden ofrecer fondos unitarios unitarios, incluidas las acciones que la empresa cotiza en bolsa. Este tipo de fondo unificado generalmente también incluirá algo de dinero. Un fondo unificado proporciona una mayor eficiencia en la gestión de los planes de compra de acciones de las empresas que se ofrecen a los inversores. Dado que el fondo consta de acciones de una empresa con una serie de tenencias de efectivo, su valor unitario será diferente del valor de la participación de mercado de las acciones de la empresa.
Los fondos de pensiones también pueden utilizar un tipo de estructura unitaria para ofrecer inversiones convertibles entre planes de beneficios definidos y contribuciones definidas. Los participantes tienen la opción de crear subcuentas individuales dentro de una estructura unitaria. Esto brinda a los inversionistas más flexibilidad para transferir e intercambiar activos dentro de su plan.
Fondos Unitarios en Seguros
Las compañías de seguros también pueden utilizar fondos unificados. El fondo representa una coinversión con opciones de fondos vinculados a unidades para los inversores. Los fondos invertidos están relacionados con una inversión en un plan de seguro. En un fondo vinculado a una participación, el inversor designa una inversión en un fondo vinculado a una participación específico que forma parte de una inversión colectiva más amplia. Las inversiones de fondos vinculadas a unidades varían en el fondo, pero muchas inversiones de fondos vinculadas a unidades se gestionan juntas. Un inversor recibe un informe sobre su inversión en fondos vinculados a unidades individuales que puede diferir de los valores de otros fondos en el colectivo.
El valor total de los fondos se informa de manera integral como los activos totales para la inversión colectiva. Estos tipos de fondos se encuentran normalmente en centros financieros extraterritoriales del Reino Unido y las Islas Británicas.
Consideraciones del Fondo Unitario
Una empresa de inversión normalmente puede utilizar una estructura de fondo unitaria especial para la gestión de fondos si cumple con la regulación de valores en su país individual. En general, la estructura puede proporcionar eficiencia en la compra de acciones de valores en el fondo. Este tipo de fondo agrupa los activos de los inversores y calcula el valor unitario de cada participante. El valor unitario suele servir como valor comparable o como saldo personal para el inversor.
Los fondos unificados generalmente se ofrecen como una alternativa a las opciones de inversión convencionales. Los inversores deben examinar el prospecto de estos tipos de fondos para comprender su estructura. Pueden proporcionar eficiencias en la gestión de activos agrupados invirtiendo en posiciones concentradas. En otros casos, requieren un mantenimiento de registros complejo y pueden incurrir en altos costos administrativos.
