Un fondo equilibrado es un fondo mutuo que consta de un componente de acciones, un componente de bonos y, a veces, un componente del mercado monetario en una sola cartera. Estos fondos suelen adherirse a una combinación relativamente estable de acciones y bonos. Sus participaciones están equilibradas entre acciones y deuda y su objetivo entre crecimiento e ingresos. De ahí su nombre «justo».
Los fondos equilibrados están dirigidos a inversores que buscan una combinación de seguridad, ingresos y apreciación moderada del capital con exposición tanto al crecimiento como al valor. Estos fondos pueden resultar atractivos para los inversores que buscan diversificar la asignación de activos porque logran un equilibrio entre la apreciación del capital a largo plazo y la preservación del capital. Además, al proporcionar ingresos a través de acciones que pagan dividendos e instrumentos de renta fija, estas inversiones tienden a tener una volatilidad mucho menor que las estrategias de crecimiento puro.
Hay cientos de fondos mutuos que entran en esta categoría de valor y crecimiento fusionados. Si bien muchos de estos fondos tienen perfiles similares, algunos se destacan por su longevidad, consistencia y rentabilidad. Los mejores fondos de este grupo ofrecen ratios de costes reducidos, equipos de gestión de calidad y una rotación de activos limitada. El siguiente es un análisis de dos fondos de apelación en esta categoría que tienen un largo historial exitoso.
Conclusiones clave
- Los fondos equilibrados proporcionan a los inversores carteras asignadas a acciones de crecimiento y valor, así como un componente de bonos.
- Esta combinación proporciona un riesgo reducido y una mayor diversificación, que desean muchos inversores.
- Aquí, analizamos dos opciones comunes entre la miríada de fondos equilibrados entre los que los inversores pueden elegir.
Acciones para inversores Vanguard STAR (VGSTX)
Vanguard STAR Investor Shares (“VGSTX”) es parte de la categoría de asignación modesta de la familia de fondos Vanguard. El fondo comenzó a cotizar el 29 de marzo de 1985 y ha recibido una calificación de cuatro estrellas de Morningstar durante períodos de tres, cinco y diez años. VGSTX está estructurado como un fondo de fondos, lo que significa que invierte en otros fondos mutuos de Vanguard. Busca un enfoque diversificado para invertir y asigna del 60 al 70% de sus activos a fondos mutuos que invierten en acciones, del 20 al 30% de sus activos a fondos que invierten en bonos y del 10 al 20% a fondos que invierten en bonos. instrumentos de renta fija, renta fija. VGSTX tiene una inversión mínima requerida de $ 1,000 y una relación de costo neto de 0.31%. El fondo generó rendimientos superiores a la media en múltiples horizontes temporales.
Sus rendimientos a tres años para los inversores se ubicaron en el puesto 27 entre los 861 fondos clasificados durante este período de tiempo, y en el puesto 25 durante un período de cinco años entre los 745 fondos clasificados como sus pares. Los rendimientos a 10 años del fondo se ubicaron en el puesto 22 de los 500 fondos de su categoría. Morningstar calificó a VGSTX como un riesgo promedio para su categoría en horizontes de tiempo de tres, cinco y diez años. VGSTX es administrado por William Coleman, quien se unió a Vanguard en 2006 y comenzó a administrar el fondo en 2013. Dado que el fondo asigna sus activos a otros fondos mutuos de Vanguard, los inversionistas obtienen los beneficios de diversificar el riesgo entre varios administradores con diferentes estrategias.
Fondo de Equilibrio de Lealtad (FBALX)
El Fidelity Balancing Fund («FBALX») se encuentra en la categoría de asignación moderada de la familia de fondos Fidelity. El fondo recibió una calificación Morningstar de cinco estrellas durante un período de tres años y una calificación de cuatro estrellas durante períodos de tiempo de cinco y diez años. Su estrategia es apuntar a los ingresos y las ganancias de capital y asumir riesgos moderados. FBALX invierte aproximadamente el 60% de sus activos en acciones y el resto en valores de renta fija, incluidos valores de deuda de alto rendimiento. El fondo asigna al menos el 25% de los activos totales a tramos preferentes de valores de renta fija, incluidas acciones seleccionadas. FBALX, que comenzó a cotizar el 6 de noviembre de 1986, tiene una relación de costo anual de 0.53% y una inversión inicial mínima requerida de $ 2,500. Al igual que VGSTX, se ha desempeñado muy bien en varios períodos de tiempo en relación con su grupo de pares.
Los rendimientos a tres años del fondo ocuparon el sexto lugar entre los 861 fondos clasificados en este período de tiempo. Su desempeño de cinco años ocupó el noveno lugar entre los 745 fondos de su categoría. El fondo logró la rentabilidad más alta a 10 años de los 500 fondos clasificados en su categoría. Tobias Welo es director general del fondo desde el 14 de noviembre de 2011.
Compare VGSTX y FBALX
Como la mayoría de las inversiones indexadas, los fondos asignados son moderadamente adecuados para inversores a largo plazo que compran y mantienen. Los fondos asignados moderadamente permiten a los inversores aprovechar los beneficios del crecimiento y la inversión en valor sin entrar en ciclos económicos. VGSTX y FBALX son oportunidades atractivas en esta categoría y tienen diferentes talentos. Debido a que VGSTX es un fondo de fondos, los inversores de estilos de gestión diversificados tienen diferentes ventajas, que FBALX no ofrece. Además, VGSTX tiene tarifas más bajas que FBALX. Sin embargo, FBALX se desempeñó ligeramente mejor que VGSTX en períodos de tiempo intermedios y más largos. Ambos fondos tienen estrategias de asignación similares, lo que lleva a una decisión muy cercana entre ellos.
