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Los fondos mutuos y ETFs inteligentes beta buscan capturar mejores rendimientos con un riesgo reducido a través de la diversificación. Este no es el tipo tradicional de diversificación que tiene. En lugar de ponderarse por tamaño u otros factores de índice pasivo tradicionales, la mayoría de los fondos beta inteligentes se ponderan en función de características específicas, como valor, crecimiento, crecimiento de dividendos, impulso, baja volatilidad o calidad. Los administradores de fondos de índices de beta inteligente buscan replicar estos índices específicos que utilizan metodologías de detección personalizadas para filtrar las acciones. El volumen de negocios es generalmente bajo, ya que los índices suelen reequilibrarse semestral o anualmente a ratios de costes. En toda la industria, estos fondos son un factor en el debate en curso sobre activos frente a pasivos, ya que ofrecen muchos beneficios de la selección de acciones personalizada a costos más bajos.

Una de las principales diferencias entre los fondos mutuos smart beta y los ETF es que existen muy pocos fondos mutuos para inversiones minoristas. La mayoría de los fondos mutuos de beta inteligente en el mercado están estructurados para la inversión de inversores institucionales y están más en la categoría de beta inteligente activa mejorada. Por lo tanto, la mayor parte de la innovación beta inteligente se centra en Estructuras ETF. A continuación, analizamos algunos ejemplos.

LOS FONDOS DE INVERSIÓN

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) y CAPE I Enhanced Shiller DoubleLine CAPE I (DSEEX) son dos populares fondos mutuos de beta inteligente.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) busca el rendimiento total del S&P 500 complementado con una estrategia alfa de bonos completos. Tiene una rentabilidad anual total del 7,15%. La rentabilidad por dividendo es del 4,44%. Su relación de costes es de 85 puntos básicos.

CAPE Enhanced DoubleLine Shiller (DSEEX)

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX) busca un resultado completo además del índice de rendimiento total del sector de Barclays CAPE Shiller de EE. UU. El riesgo aquí es que el fondo invertirá hasta el 5% de los activos netos en valores corporativos incumplidos.

El fondo tiene una rentabilidad anual total del 8,25%. La rentabilidad por dividendo es del 2,19%. La relación de costes es de 54 puntos básicos. La inversión mínima es de $ 100,000, pero se reduce a $ 5,000 para la IRA.

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ETF Smart Beta: descripción general

FONDOS COMERCIALES EXPLICATIVOS

ETFdb.com proporciona una lista completa de ETF beta inteligentes con 506 de octubre de 2018.

Invesco Healthcare Momentum DWA ETF (PTH)

El es Invesco Healthcare Momentum DWA ETF (PTH) Es uno de los ETF de beta inteligente con mejor rendimiento de un año a otro hasta el 24 de octubre de 2018. El ETF analiza las tenencias y los rendimientos del Índice de líderes técnicos en atención médica de Dorsey Wright® patrocinado por Nasdaq OMX. El Índice utiliza una metodología de beta inteligente para seleccionar 30 valores con atributos de fortaleza utilizando una metodología de filtrado personalizada. El ETF es parte de una serie que busca identificar atributos de fuerza e impulso en los sectores de EE. UU.

PTH cotiza a alrededor de $ 81. Tiene un rendimiento anual del 24%, que es mejor que el rendimiento del S&P 500 de 8.78%. Los activos que se administran para el fondo son $ 289 millones. El ratio de costes de la Fundación es de 60 puntos básicos.

LA LÍNEA DE FONDO

El mundo de la beta inteligente está evolucionando a medida que muchas empresas innovan y lanzan nuevos fondos con ambos ETF y fondos mutuos estructuras. Hasta octubre de 2018, el interés de los inversores en las estrategias de beta inteligente para las participaciones principales es evidente en los cinco fondos principales de la estrategia de gestión de activos:

  • Factor de calidad ETF de QUAL iShares Edge MSCI EE. UU.
  • SCHG Schwab ETF importante en crecimiento en EE. UU.
  • IJT iShares S&P SmallCap 600 Growth ETF
  • Equity ETF High Dividend HDV iShares
  • Valor ETF de IJS iShares S&P SmallCap 600

Las inversiones en beta inteligente con Blackrock y Vanguard también muestran el mérito de la atención de la estrategia. Para noviembre de 2017 informe del Financial Times, Blackrock y Vanguard lideran el desarrollo del fondo beta inteligente como los únicos dos administradores de activos con más de $ 100 mil millones en beta inteligente. La inversión realizada por BlackRock y Vanguard es un testimonio del atractivo de la categoría. En consecuencia, se está ampliando la diligencia de búsqueda adecuada para estar seguro e incluir algunas opciones de beta inteligente mientras se explora una nueva asignación de mercado cada vez más importado para optimizar el rendimiento de la cartera.