Algunas personas creen que a veces se necesitan métodos sin escrúpulos para obtener ganancias en una cartera. Sin embargo, puede obtener ganancias utilizando una estrategia de inversión ética, y no tiene que estar involucrado con Greenpeace para hacerlo. Aquí veremos la inversión socialmente responsable (ISR) y cómo puede utilizar fondos mutuos socialmente responsables para activar esta estrategia en su cartera.
Importante
El Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó una nueva regulación a fines de octubre de 2020 que podría limitar o eliminar la inversión socialmente responsable en planes de jubilación. Si bien la regla ha sido enmendada para eliminar referencias explícitas a factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), exige que la confianza en los planes de jubilación seleccione estrategias de inversión basándose completamente en cómo esas estrategias impactan el desempeño financiero. Este control podría tener un impacto significativo en los fondos e inversiones clasificados como ESG e inversión socialmente responsable.
¿Qué es la inversión socialmente responsable?
Una estrategia de inversión socialmente responsable es una estrategia que considera que el rendimiento de las inversiones exitosas y el comportamiento corporativo responsable van de la mano. Los inversores de ISR creen que al combinar ciertos criterios sociales con estrictos estándares de inversión, pueden identificar valores que obtendrán rendimientos competitivos y ayudarán a construir un mundo mejor.
Los analistas de SRI recopilan información sobre las prácticas de la industria y la empresa y la revisan en el contexto del entorno político, económico y social de un país.
En general, los inversores socialmente responsables se centran en las siguientes siete áreas:
- Gobierno corporativo y ética
- Prácticas laborales
- Preocupaciones por el medio ambiente
- Impacto y seguridad del producto
- Derechos humanos
- Relaciones comunitarias
- Derechos de los pueblos indígenas
Cabe señalar que promover la inversión socialmente responsable para adherir a los aspectos públicos de estas áreas es de interés para las empresas públicas. Sin embargo, el SRI también recibe mucha atención por industrias y empresas que dicen ser “malas” para la sociedad. Entre estas últimas se incluirían, entre otras, las empresas relacionadas con los juegos de azar, el tabaco, las armas y el alcohol. Las denominadas categorías de inversión «pecado» a menudo se eliminan mediante la detección SRI.
¿Qué son los fondos de inversión socialmente responsables?
Los fondos mutuos socialmente responsables mantienen valores en empresas que se adhieren a creencias sociales, morales, religiosas o ambientales. Para garantizar que las acciones seleccionadas tengan valores acordes con las creencias del fondo, las empresas se someten a un cuidadoso proceso de selección. Un fondo mutuo socialmente responsable solo mantendrá valores en empresas que se adhieran a altos estándares de ciudadanía corporativa.
Debido a que las personas tienen una amplia gama de valores y creencias, los administradores de fondos tienen un gran desafío al determinar las acciones que reflejan la mejor combinación de valores para atraer inversionistas. Los criterios específicos utilizados en la selección de acciones dependen de los valores y objetivos del fondo.
Por ejemplo, los fondos con una gran sensibilidad a cuestiones de interés medioambiental seleccionarán acciones de empresas que vayan más allá de los requisitos medioambientales mínimos.
Muchos fondos mutuos socialmente responsables compartirán algunas de sus carteras para inversiones comunitarias. Un error común es que estas inversiones son donaciones. Ese no es el caso. Estas inversiones permiten a los inversores traer una comunidad necesitada y obtener un retorno de su inversión. Muchas inversiones comunitarias están dirigidas a bancos de desarrollo comunitario en países en desarrollo o áreas de bajos ingresos en los EE. UU. Para viviendas asequibles y capital de riesgo.
La propiedad se toma en serio
El activismo de los accionistas es uno de los temas más importantes para los fondos socialmente responsables. Los fondos del SRI utilizan sus derechos de propiedad para influir en la gestión a través de propuestas de cambio de políticas. Esta promoción se logra asistiendo a las reuniones de accionistas, presentando propuestas, escribiendo cartas a la gerencia y ejerciendo los derechos de voto.
Debido a que es difícil para los accionistas de fondos ejercer sus votos, la votación se realiza por poder; los accionistas del fondo asignan el voto de la gerencia por ellos. La mayoría de los fondos mutuos socialmente responsables tienen una política estricta de mantener la transparencia en sus decisiones y divulgar todas las políticas y procedimientos de voto por poder a sus accionistas.
Demuestra que las personas pueden marcar la diferencia con la propuesta aprobada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en enero de 2003, que establece que todas las compañías de fondos mutuos deben tener políticas y procedimientos de voto por poder y divulgar los votos reales a sus accionistas. La SEC decidió realizar miles de solicitudes de propuestas presentadas por inversores socialmente responsables.
¿La buena victoria sobre todo?
Como inversor, no puede ser completamente filantrópico y no esperar nada a cambio de su inversión más que ese sentimiento puro de invertir en una empresa que refleja sus propios valores. Entonces, ¿cómo se compara el desempeño de los fondos mutuos socialmente responsables con el desempeño de una cartera regular? En promedio, su desempeño fue cercano al de los fondos mutuos regulares. Hay una serie de índices que rastrean el rendimiento de las acciones que se consideran inversiones socialmente responsables. De acuerdo a Índices KLD, los rendimientos anualizados del índice social MSCI KLD 400 (conocido como Índice social 400 Domini) entre mayo de 1994 (establecido) y junio de 2018 fue del 10,01%. Durante los últimos 10 años, el índice ha arrojado un rendimiento anual del 10,63% en comparación con un rendimiento anual del 10,17% del S&P 500.
Haciendo que el precio sea bueno
Los fondos mutuos socialmente responsables tienden a tener tarifas más altas que los fondos regulares. Estas tarifas más altas se pueden atribuir a la investigación ética adicional que deben realizar los administradores de fondos mutuos. Además, los fondos socialmente responsables tienden a ser administrados por compañías de fondos mutuos más pequeñas y los activos bajo administración son relativamente pequeños. En estas circunstancias, es difícil para los fondos SRI utilizar las economías de escala disponibles para sus competidores más grandes.
Sostenga la cabeza nivelada
Antes de dejar que sus emociones se conviertan en su asesor de inversiones, tiene sentido mantener un nivel. A continuación, se incluyen algunos consejos importantes que debe seguir para tener la oportunidad de obtener buenos resultados e invertir en fondos calificados socialmente responsables:
- Averigüe: averigüe acerca de la inversión socialmente responsable, qué fondos califica y dónde puede comprarlos.
- Conozca sus valores – Los valores de todos son diferentes. Algunos pueden tener fuertes opiniones sobre las causas ambientales y otros pueden estar más involucrados en la programación social. Clasifica tus inquietudes. Una vez que haya establecido algunos valores máximos, puede limitar sus opciones de fondos a unos pocos fondos seleccionados cuyos valores coincidan estrechamente con sus propios valores.
- Vaya más allá de sus valores – Investigue los elementos básicos y las tarifas de los fondos que le interesan. Los elementos a considerar incluyen el nivel de la relación de costos de administración, el costo de las tarifas de carga, el historial del administrador del fondo y cómo ha operado el fondo durante los últimos años. No es necesario sacrificar la calidad de la inversión al evaluar el fondo SRI. Haga su tarea como lo haría con cualquier inversión de fondos.
- Diversificación – Invertir en fondos SRI puede resultar en que usted limite su inversión a unas pocas empresas, muchas de las cuales están involucradas social, ética y financieramente. Considere un fondo sectorial con una cartera compuesta principalmente por acciones de la industria de Internet. Si tuvieras todos tus huevos en esta canasta durante la caída del mercado de Internet, todos tus huevos se romperían. Si su inversión se coloca estratégicamente en diferentes tipos de inversiones, hay pocas posibilidades de que pierda toda su inversión. Si desea ser un inversor socialmente responsable, aún es posible diversificar su cartera con acciones, bonos u otros Fondos sin ir en contra de sus valores. Invertir en valores socialmente responsables con valores que son diferentes del enfoque específico de su fondo elegido puede ayudar.
La línea de base
Las oportunidades de inversión socialmente responsable implican que los inversores no tienen que arriesgar sus valores para ganar dinero. Si recurre a fondos mutuos socialmente responsables como cualquier otra inversión, es posible que pueda poner su dinero en algo que respalde sus valores y cubra su bolsillo.
