En este momento estás viendo Forex: ¿Debería estar en una tendencia o rango de comercio?

Ya sea que operen acciones, futuros, opciones o divisas, los operadores abordan la pregunta más importante: ¿negociar una tendencia o rango de una operación? Y responden a esta pregunta evaluando el entorno de precios; si se hace correctamente, aumenta en gran medida las posibilidades de éxito de un trader. La tendencia o rango son dos propiedades de precio distintas que requieren una mentalidad y técnicas de administración del dinero que son casi diametralmente contradictorias. Afortunadamente, el mercado de divisas se adapta bien a ambos estilos, lo que brinda oportunidades de ganancias a los operadores de tendencias y rangos. Dado que hay mucha más demanda para el comercio de tendencias, primero examinemos cómo los operadores de tendencias pueden aprovechar las divisas.

Tendencia
Cual es la tendencia? Los identificadores más simples de una tendencia son mínimos más altos en un período ascendente y picos más bajos en una recesión. Algunos definen la tendencia como una desviación del rango como reflejan las «bandas» de Bollinger Band® (ver Uso de «bonos» de Bollinger Band® para negociar la tendencia en divisas). Para otros, se produce una tendencia cuando los precios se mantienen en un promedio móvil simple hacia arriba o hacia abajo de 20 períodos (SMA).

Entra pronto
No importa cómo se defina, el objetivo del comercio de tendencias es el mismo: estar en movimiento temprano y mantener la posición hasta que la tendencia se invierta. La actitud básica del operador de tendencias es «¿Tengo razón o no?» La apuesta implícita hecha por los traders de tendencias es que el precio continuará en la dirección en la que se encuentra actualmente. Si no es así, hay pocas razones para mantener el intercambio. Por lo tanto, los operadores de tendencias tienden a operar con paradas rígidas y, a menudo, hacen que muchos foros prueben el mercado para realizar la entrada correcta.

Liquidez
Por naturaleza, el trading de tendencias genera muchas más operaciones perdedoras que operaciones ganadoras y requiere un estricto control de riesgos. La regla habitual es que los operadores de tendencias no deben arriesgar más del 1,5-2,5% de su capital en una operación determinada. En una cuenta de 10,000 unidades (10K) que opera con un lote estándar de 100K, eso significa que se detiene tan solo 15-25 pips por debajo del precio de entrada. Claramente, para practicar tal método, un trader debe tener la confianza de que el mercado negociado será altamente líquido.

Por supuesto, el mercado de divisas es el mercado más líquido del mundo. Con una facturación diaria promedio de 1,6 billones de dólares EE.UU., el mercado de divisas ralentiza los mercados de acciones y bonos. Además, el mercado de divisas opera las 24 horas del día, cinco días a la semana, lo que elimina gran parte del riesgo de brecha que se encuentra en los mercados de divisas. Ciertamente, las brechas a veces ocurren en FX, pero no tan a menudo como lo hacen en los mercados de acciones o bonos, por lo que el deslizamiento es un problema mucho menor.

Apalancamiento de alto beneficioCuando los traders de tendencias tienen razón sobre el comercio, las ganancias pueden ser enormes. Esta dinámica es especialmente cierta en FX, donde un alto apalancamiento magnifica enormemente las ganancias. El apalancamiento típico en FX es 100: 1, lo que significa que un operador solo necesita poner un margen de $ 1 para controlar $ 100 de la moneda. Compare eso con el mercado de valores donde el apalancamiento generalmente se establece en 2: 1, o incluso con el mercado de futuros donde incluso el apalancamiento más liberal no excede 20: 1.

No es raro ver que los operadores de tendencias FX duplican su dinero en un corto período de tiempo si toman un movimiento fuerte. Suponga que un operador comienza con $ 10,000 en su cuenta y usa una estricta regla de stop-loss de 20 pips. El trader puede detenerse cinco o seis veces, pero si está adecuadamente posicionado para un movimiento importante, similar al del EUR / USD entre septiembre y diciembre de 2004, cuando el par subió más de 12 centavos, o 1.200 pips, esa compra un árbol único podría generar algo así como una ganancia de $ 12,000, duplicando la cuenta del trader en unos pocos meses.

El mercado siempre gana
Por supuesto, pocos operadores tienen el control para detener las pérdidas de forma continua. La mayoría de los traders, que tienen una serie de operaciones desacertadas, generalmente se levantan y luchan en el mercado, a menudo sin detenerse en absoluto. Aquí es donde el apalancamiento de FX puede ser peligroso. El mismo proceso que produce ganancias rápidamente puede generar enormes pérdidas. El resultado final es que muchos traders sin escrúpulos sufren una llamada de margen y pierden la mayor parte de su capital especulativo.

Una tendencia comercial con disciplina puede resultar extremadamente difícil. Si el trader utiliza un alto apalancamiento, deja muy poco espacio para equivocarse. Operar con stops muy rígidos a menudo resulta en 10 stops o incluso 20 stops consecutivos antes de que el operador pueda obtener una operación con fuerte impulso y dirección.

Adjunto a la gama
Por esta razón, muchos traders prefieren operar con estrategias de rango limitado. Tenga en cuenta que no me refiero a la definición clásica de la palabra «rango» cuando hablo de «comercio de rango limitado». El comercio en un entorno de precios de este tipo implica aislar el comercio de divisas en los canales y luego vender en la parte superior del canal y comprar en la parte inferior del canal. Ésta es una estrategia muy valiosa, pero, en esencia, sigue siendo una idea basada en tendencias, aunque es una estrategia que busca resistencias futuras. (¿Qué es una contramedida después de todo, excepto una tendencia que va en sentido contrario?)

Abarcar

A los traders guiados en tiempo real no les importa. El supuesto básico del comercio de rango es que no importa cómo viaje la moneda, es más probable que regrese a su punto de partida. De hecho, los traders hacen una serie de apuestas sobre la posibilidad de que los precios se negocien a través de los mismos niveles una y otra vez, y el objetivo de los traders es cosechar esas oscilaciones una y otra vez.

Está claro que el comercio de rango requiere una técnica de administración del dinero completamente diferente. En lugar de buscar la entrada correcta, los operadores de rango prefieren equivocarse al principio para poder construir una posición comercial.

Poniéndolo en práctica
Por ejemplo, imagine que el EUR / USD cotiza a 1.3000. Un operador de rango puede decidir acortar el par a ese precio y cada 50 pips más alto, y luego volver a comprarlo y moverlo cada 25 pips hacia abajo. Su suposición es que el par eventualmente regresará a ese nivel de 1.3000. Si el EUR / USD sube a 1.3500 y luego vuelve a llegar a 1.3000, el operador obtendría un atractivo rango de ganancias, especialmente si la moneda se mueve hacia adelante y hacia atrás subiendo a 1.3500 y cayendo a 1.3000.

Sin embargo, como podemos ver en este ejemplo, un operador de rango limitado deberá tener bolsillos muy profundos para implementar esta estrategia. En este caso, emplear un apalancamiento extremo puede ser devastador, ya que las posiciones a menudo pueden ir en contra del operador por muchos puntos seguidos y, si no tiene cuidado, desencadenar una llamada de margen antes de que la divisa aprox.

Soluciones para traders de rango

Afortunadamente, el mercado de divisas ofrece una solución flexible para el comercio de rango. La mayoría de los mini concesionarios minoristas de FX ofrecen lotes de 10,000 unidades en lugar de lotes de 100K. En un árbol de 10K, no vale $ 1 en lugar de $ 10 por cada pips, por lo que el mismo operador hipotético con una cuenta de $ 10,000 puede tener un presupuesto de stop-loss de 200 pips en lugar de solo 20 pips. Mejor aún, muchos distribuidores permiten a los clientes comerciar en 1K unidades o incluso en incrementos de 100 unidades. En ese caso, nuestros traders de rango que intercambian unidades de 1K podrían retirar 2,000 tuberías (y ahora solo 10 centavos por tubería) antes de activar un stop loss. Esta flexibilidad brinda a los operadores mucho espacio para ejecutar la gama de sus estrategias.

En FX, casi ningún distribuidor cobra una comisión. Los clientes solo pagan el margen de ofertas solicitado. Además, no importa si un cliente quiere negociar en 100 unidades o 100.000 unidades, la mayoría de los distribuidores cotizarán el mismo precio. Por lo tanto, a diferencia de los mercados de valores o de futuros, donde los clientes minoristas a menudo tienen que pagar comisiones prohibidas en operaciones de muy pequeño tamaño, los especuladores minoristas en FX no tienen tal desventaja. De hecho, se puede implantar una estrategia de negociación de rango en una cuenta pequeña por valor de $ 1,000, siempre que el trader realice sus operaciones correctamente.

Base
Ya sea que un trader quiera hacer swing por jonrones tratando de capturar tendencias fuertes con un apalancamiento muy grande o simplemente pegar sencillos y bunts operando una estrategia de rango con volúmenes muy pequeños, el mercado de divisas es muy adecuado para este enfoque. Siempre que el trader sea disciplinado sobre las pérdidas inevitables y comprenda los diversos esquemas de administración de dinero asociados con cada estrategia, tendrá una buena oportunidad de tener éxito en este mercado.

Para obtener más información sobre el comercio de divisas, consulte Primer sobre el mercado de divisas, Introducción a Forexy Demostración antes de sumergirse.