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¿Qué es el formulario CSS 424A?

El formulario SEC 424A es un formulario de prospecto que una empresa debe presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) si ha realizado cambios significativos en un prospecto presentado anteriormente como parte de su declaración de registro.

El Formulario 424A ofrece enmiendas significativas a las presentaciones S-1 o S-2 originales de una empresa en lugar de simplemente llenar los espacios que quedan en la S-1. Una empresa debe proporcionar cinco copias de cada formulario de prospecto antes de la fecha de registro efectiva del cambio.

Trae llave:

  • El formulario CSS 424A es un formulario de prospecto que una empresa debe presentar si realiza cambios significativos en un prospecto presentado anteriormente como parte de su declaración de registro.
  • El Formulario 424A ofrece enmiendas importantes a las presentaciones S-1 o S-2 originales de una empresa.
  • Una empresa debe proporcionar cinco copias de cada formulario de prospecto antes de la fecha de registro efectiva de los cambios.

Comprender el formulario CSS 424A

Un prospecto es un documento legal impreso que las empresas publican antes de vender un valor. El formulario proporciona información financiera sobre la empresa y los valores que ofrece a la venta, incluidos los detalles de los objetivos de inversión, los riesgos y las comisiones.

Los prospectos son documentos de divulgación importantes que brindan información importante a compradores e inversores potenciales sobre la seguridad financiera de una empresa. Por lo general, contiene detalles del negocio de la compañía, biografías de sus directores y funcionarios, su compensación, estados financieros, cualquier litigio pendiente que involucre a la compañía y cualquier otra información relevante, incluida una lista de las propiedades relevantes de la propiedad. . Los folletos pueden contener información sobre acciones, bonos, fondos mutuos y otras participaciones de inversión de una empresa.

La presentación inicial se realiza con los formularios S-1 y S-2, y se utiliza un prospecto 424A para enmendar estas presentaciones iniciales.Según la SEC:

(a) Salvo lo dispuesto en el párrafo (f) de esta sección, cinco copias de cada tipo de prospecto enviado o entregado a cualquier persona antes de la fecha de vigencia de la declaración de registro que varíe del formulario del prospecto o formularios contenidos en el registro deberán presentar una declaración presentada de conformidad con la sección 230.402 (a) de este capítulo como parte de la declaración registrada a más tardar en la fecha en que dicho tipo de prospecto se envía o se entrega por primera vez a cualquier persona: siempre que, sin embargo, no exista sino un formulario de un prospecto que contenga cambios sustanciales o un prospecto de un prospecto previamente presentado ante la Comisión como parte de una declaración de registro debe presentarse de conformidad con este párrafo.


El párrafo anterior f indica que estas reglas no se aplican a los prospectos de una compañía de inversión registrada bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940, que no sea una compañía de inversión cerrada y registrada.Documentos como el Formulario 424A de la SEC incluyen el Formulario 424B1 de CSS, que contiene información nueva no presentada anteriormente, y el Formulario 424B3 de CSS, que se utiliza para revelar hechos o eventos sustantivos que surgieron después de la presentación anterior sin cambiar el prospecto a su forma original.

Consideraciones Especiales

En los Estados Unidos, cualquier empresa que desee ofrecer valores para la venta de un prospecto debe presentar una solicitud ante la SEC. La SEC debe entonces declarar que esta declaración de registro es efectiva para que el emisor de valores la utilice para concluir la venta de sus ofertas.

Un suscriptor generalmente ayudará a preparar los prospectos y puede actuar como administrador de emisiones, distribuyendo el prospecto a los accionistas e inversores interesados. Desde 1996, la SEC ha exigido que los prospectos se presenten en formato codificado SGML para poder cargarlos fácilmente en la base de datos de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR), donde se ponen a disposición del público en línea.

La base de datos EDGAR y bases de datos similares utilizadas en otras naciones permiten la distribución generalizada de prospectos y otros documentos archivados por la SEC.