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¿Qué es el formulario CSS 424B2?

El formulario CSS 424B2 es el formulario de prospecto que una empresa debe presentar si realiza una oferta primaria de valores con retraso. Es una parte importante del proceso de licitación pública inicial (OPI).

La información sobre los valores recién emitidos debe incluirse en el formulario SEC 424B2, incluido el precio fijado para los valores y su método de distribución. El propósito de este formulario es capacitar a los inversores para que tomen una decisión informada sobre si deben invertir en los valores que se ofrecen.

Conclusiones clave

  • El formulario CSS 424B2 es uno de los muchos formularios que las empresas deben presentar cuando realizan una nueva oferta de valores.
  • El propósito del formulario SEC 424B2 es proporcionar información como el precio de los valores que se ofrecen y su método de distribución.
  • Antes del formulario SEC S1, que ofrece una descripción general de la oferta, incluidos los antecedentes de la empresa y su equipo de gestión.
  • Otros métodos de recaudación de fondos pueden ser más difíciles de lograr para la empresa, pero tienden a recaudar menos capital que una OPI exitosa.

Comprender el formulario CSS 424B2

La Regla 424 (b) (2) de la Securities Act 33. requiere que las empresas presenten el Formulario SEC 424B2. Esta ley se creó para proteger a los inversores al exigir que las emisiones de valores presenten información detallada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) antes de vender nuevos valores. para el publico.

El formulario CSS 424B2 es parte de una serie de formularios similares que buscan proteger a los inversores de diferentes maneras, pero se apoyan mutuamente. Ejemplos de estos formularios y sus propósitos incluyen: Formulario CSS 424A (enmiendas a formularios presentados anteriormente), Formulario CSS 424B1 (información nueva no presentada previamente), Formulario CSS 424B3 (los hechos o procedimientos sustantivos surgieron después de la presentación anterior) y el Formulario SEC 425 (divulgación relacionada con transacciones de fusión propuestas o futuras).

Además del formulario 424B2 CSS, hay muchas otras divulgaciones y preparativos que las empresas deben seguir para realizar una oferta pública inicial. Otras fuentes de recaudación de fondos, como los préstamos de bancos comerciales o la contratación de nuevos inversores privados, pueden resultar más fáciles para la empresa. Por otro lado, las OPI exitosas tienden a recaudar la mayor cantidad de sumas y, por lo tanto, bien vale la pena el esfuerzo.

Antes de que una empresa emprenda una oferta pública inicial, debe presentar documentos financieros y otra información crítica a la SEC para que los inversionistas y otras partes interesadas los revisen. El formulario CSS S-1 contiene información general, como los antecedentes y el historial operativo del emisor y su equipo de gestión, los riesgos que enfrenta la empresa y cómo la empresa pretende utilizar los fondos recaudados. En contraste con esta información general, el formulario CSS 424B2 se usa a menudo en el caso de una oferta retrasada y revela detalles específicos de transacciones como el precio de oferta pública (POP).