¿Qué es el formulario CSS 497?
El formulario 497 de la SEC es un documento reglamentario utilizado por las compañías de inversión como fondos mutuos para archivar su material definitivo en el sistema de Análisis Electrónico de Datos de la Comisión de Bolsa y Valores, EDGAR (EDGAR).
Los asuntos definitivos incluyen cualquier dato que se considere relevante para un inversor y, por lo tanto, relacionado con la decisión de un inversor de cambiar su posición financiera en una empresa.
Conclusiones clave
- Las compañías mutuas y de inversión utilizan el formulario 497 de la SEC para enviar materiales definitivos al sistema de archivo EDGAR de la SEC.
- Los ejemplos de temas definitivos incluyen un prospecto de fondo, información de representación y EFS.
- Las ofertas de fondos privados realizadas a un pequeño número de inversores están exentas de presentar un Formulario 497.
Comprender el formulario CSS 497
Las compañías de inversión utilizan el Formulario 497 de la SEC, que se requiere para presentar asuntos definitivos de acuerdo con la Regla 497 de la Securities Exchange Act de 1933. Los materiales definitivos incluyen documentos como declaraciones de poder, publicaciones de prospectos, informes anuales y semestrales de accionistas de fondos mutuos, declaraciones de Información (EFS), por nombrar solo algunos ejemplos comunes.
En los Estados Unidos, todas las empresas que se presentan ante la SEC deben proporcionar y cargar su documento en el sitio web de EDGAR. Este repositorio electrónico permite a los inversores acceder a todas las presentaciones específicas de la empresa. Los documentos que se pueden recuperar en EDGAR incluyen informes corporativos y estados financieros trimestrales y anuales. También se puede acceder al Formulario 10-K y al Formulario 10-Q mediante EDGAR.
El formulario 10-K proporciona un historial detallado de una empresa, estados financieros auditados y una descripción de los productos y servicios, así como una revisión anual de la organización, sus operaciones y los mercados en los que opera la empresa. El formulario 10-Q es un informe trimestral que contiene estados financieros no auditados e información sobre las operaciones de una empresa durante los tres meses anteriores.
Los usuarios de la base de datos EDGAR pueden buscar el archivo corporativo de una organización en particular ingresando el símbolo de cotización de la compañía. Las empresas con las presentaciones más recientes suelen aparecer primero.
Exenciones para presentar el formulario SEC 497
La Ley de Valores de 1933, comúnmente conocida como la ley de la «verdad en los valores», cumple dos misiones principales. Una es garantizar que los inversores tengan acceso a estados financieros completos y otra información relevante sobre valores disponibles públicamente para su compra. El otro es evitar la distribución de información engañosa y fraudulenta por parte de las empresas que venden los valores.
Para ayudar a hacer cumplir estos decretos, la SEC requiere que los valores que están a la venta en el público de EE. UU. Se registren en la Comisión en general. Sin embargo, la SEC permite algunas excepciones a esta regla.
Según la SEC, las exenciones específicas del requisito de registro incluyen:
- Ofertas privadas solo disponibles para un número reducido de personas o instituciones
- Ofertas de tamaño limitado
- Ofertas intraestatales
- Valores del gobierno municipal, estatal y federal
Al eximir los puntajes de oferta más bajos del requisito de registro, la SEC ayuda a reducir el costo de las ofertas de seguridad para el público.
