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¿Qué es el formulario CSS F-3?

El Formulario 3 F-3 es un formulario reglamentario para el registro de valores utilizados por emisores privados extranjeros que cumplen con ciertos criterios. Cuando corresponda, este formulario, también conocido como «Declaración de registro», debe presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de acuerdo con las La Ley de 1933.

Conclusiones clave

  • Los emisores extranjeros utilizan el Formulario 3 F-3 para registrar valores en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
  • El formulario debe presentarse de acuerdo con la Ley de Valores de 1933.
  • Dependiendo del tamaño del problema extranjero, es posible que las empresas deban presentar formularios adicionales además del Formulario F-3 o en lugar del mismo.

Comprender el formulario CSS F-3

Los emisores privados extranjeros con una capitalización de mercado global de más de $ 75 millones y reportados bajo la Securities Exchange Act 1934 durante al menos un año deben presentar un Formulario F-3. También es utilizado por emisores privados extranjeros elegibles para registrar ofertas de valores de grado de inversión no convertible.

El formulario F-3 permite a la SEC lograr los objetivos de los valores La Ley de 1933, es decir, al garantizar que los inversores tengan acceso a información importante sobre los valores que se ofrecen. Pintar una imagen completa agrega transparencia y debería ayudar a prevenir el fraude en la venta de los valores ofrecidos.

A menudo conocida como la ley de la «verdad en los valores», el Congreso de los Estados Unidos promulgó la Ley de Valores luego de una caída del mercado de valores en 1929. El formulario F-3 y otros formularios se presentan para proporcionar datos esenciales sobre los valores de una empresa en el momento del registro.

Requisitos para el formulario SEC F-3

Bajo la Ley de Valores, una empresa debe cumplir con ciertas condiciones para poder utilizar el Formulario F-3 para el registro. Los registrantes deben tener una clase de valores registrados de conformidad con la Sección 12 (g) de la Ley de Valores, también conocida como la Ley de Bolsa, o deben presentar informes de acuerdo con la Sección 15 (d), y deben tener un año para presentar al menos un informe utilizando el Formulario 20-F, el Formulario 10-K o el Formulario 40-F, según lo exige la Ley de Intercambio.

Los registradores no deberían haber dejado de pagar dividendos o cuotas de fondos de amortización sobre acciones seleccionadas, ni tampoco han dejado de pagar cuotas de dinero prestado o alquiler de arrendamiento a largo plazo. Si un registrador es una subsidiaria de propiedad mayoritaria, las ofertas de valores pueden registrarse en el Formulario F-3, suponiendo que la subsidiaria cumpla con el conjunto requerido de requisitos de elegibilidad.

Requisitos de transacción

Las ofertas de seguridad hechas por los registrantes que cumplen con ciertas condiciones de negociación pueden utilizar este formulario para registrarse. Esto incluye ofertas principales de valores a cambio de efectivo por, o en nombre de, un registrador si el valor de mercado agregado del capital ordinario es de $ 75 millones o más.

También se pueden registrar ofertas principales de valores no convertibles, siempre que la entidad registrada haya emitido al menos $ 1 mil millones en valores no convertidos dentro de los 60 días de la presentación de la declaración de registro, excluyendo el capital ordinario durante los tres años anteriores, o al al menos $ 750 millones para valores no convertibles en circulación. También se aplica a una subsidiaria de propiedad total o sociedad operativa propiedad de la mayoría de un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) que califica como un emisor estacional reconocido.