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¿Qué es el formulario CSS NT 10-Q?

El formulario SEC NT 10-Q es una presentación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requerida por las empresas que no podrán presentar su presentación 10-Q (para los resultados financieros trimestrales) antes de la fecha límite de la SEC o a tiempo. Obligado por la regla 12b-25 de la SEC, el formulario NT 10-Q requiere la información del registrante y una explicación de por qué se retrasa el 10-Q. También prevé una solicitud de exención del plazo.

Conclusiones clave

  • El formulario CSS NT 10-Q es un aviso esencial de la incapacidad de una empresa para presentar un formulario 10-Q o 10-QSB de manera oportuna.
  • El formulario 10-Q, a su vez, es un informe completo sobre el desempeño de la empresa que todas las empresas públicas deben presentar a la SEC trimestralmente.
  • Los inversores y analistas pueden notar las presentaciones tardías como una señal de alerta sobre problemas contables subyacentes o una mala gestión financiera.

Comprender el formulario CSS 10-Q

Se requiere que el formulario CSS NT 10-Q se presente dentro de los 45 días posteriores al final de cada uno de los primeros tres trimestres fiscales de una empresa. Si el 10-Q no se puede presentar de manera oportuna, la empresa debe presentar un formulario 10-QT a la comisión. Una causa muy común de NT 10-Q es una fusión o adquisición, que impide la incorporación de resultados a tiempo para su presentación. La SEC prevé «esfuerzo y gasto irrazonables», con una explicación adecuada, como parte de la solicitud de reparación. La presentación tardía también puede ocurrir debido a la incertidumbre que rodea al litigio, porque el auditor de una empresa aún no ha completado su revisión de las operaciones de la empresa, la señal de una empresa en dificultades financieras o porque una empresa que tiene más tiempo para salir de la quiebra para lograr lo que se requiere. exposición.

Impacto en el mercado de la presentación 10-Q en el formulario NT

La presentación tardía de informes financieros, ya sean 10-Q u otros documentos, especialmente 10-K, puede dar señales de alerta a los analistas después de una empresa, así como a sus reguladores, inversores y prestamistas. Si bien las razones varían, las empresas que enumeran problemas contables o cambios inesperados en firmas de contabilidad o auditores tienden a ser mucho más escrutadas por su presentación tardía (especialmente si no están de acuerdo con los principios contables o renuncian a los auditores).

Un estudio realizado por los profesores Eli Bartov, de la Stern Business School de la Universidad de Nueva York, y Yaniv Konchitchki, de la Universidad de California en Berkeley, publicado en diciembre de 2017, analizó las respuestas de los mercados financieros a las empresas que los presentaron tardíamente. Los autores encontraron una serie de influencias que incluyen «(a) la presentación trimestral retrasada tiene efectos diferentes en el valor de la empresa que la presentación anual retrasada, (b) los inversores no aceptan declaraciones de gestión del valor nominal antes de la fecha prevista de presentación, (c) problemas contables desempeñar un papel único en la comunicación de la gravedad de la demora, y (d) la demora y el desempeño continuo del precio de las acciones suelen ir seguidas de anuncios demorados. (Presentación ante la SEC, plazos reglamentarios y consecuencias del mercado de capitales). »