¿Qué es Freddie Mac (Federal Home Mortgage Loan Corps o FHLMC)?
Federal Home Mortgage Loan Corp. (FHLMC) es una empresa de propiedad de acciones y patrocinada por el gobierno (GSE) formada por el Congreso en 1970 para mantener el flujo de dinero a los prestamistas hipotecarios en apoyo de la propiedad de vivienda y el alquiler de viviendas para estadounidenses de ingresos medios. La FHLMC, también conocida como Freddie Mac, compra, garantiza y tituliza hipotecas para formar valores respaldados por hipotecas.
Conclusiones clave
- Freddie Mac es una empresa de propiedad de acciones y patrocinada por el gobierno (GSE) que el Congreso construyó en 1970 para apoyar la propiedad de vivienda para los estadounidenses de ingresos medios.
- El papel de Freddie Mac es comprar una gran cantidad de préstamos de prestamistas hipotecarios, luego combinarlos y venderlos como valores respaldados por hipotecas.
- Freddie Mac es el apodo oficialmente reconocido para Federal Home Mortgage Loan Corp. (FHLMC).
- Fannie Mae y Freddie Mac son ESA que cotizan en bolsa. La principal diferencia entre ellos es que Fannie Mae compra préstamos hipotecarios de grandes bancos minoristas o comerciales, mientras que Freddie Mac obtiene sus préstamos de bancos más pequeños.
- Algunos argumentaron que el crecimiento descontrolado de Fannie Mae y Freddie Mac fue un factor clave en la crisis crediticia de 2008 que dio lugar a la Gran Recesión.
Entiende Freddie Mac
Freddie Mac fue creado cuando el Congreso aprobó la Ley de Financiamiento de Vivienda de Emergencia en 1970. Esto se hizo en un intento de expandir el mercado hipotecario secundario y reducir el riesgo de tasa de interés para los bancos. En 1989 Freddie Mac se reorganizó en una empresa propiedad de los accionistas, ahora bajo la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras (FIRREA).
Freddie Mac fue creado para mejorar el flujo de crédito a varias partes de la economía. Freddie Mac y GSE similar, Fannie Mae, titulizaron y garantizaron aproximadamente el 46% de las iniciativas hipotecarias de EE. UU. En 2017.Estas ESA no inician hipotecas de servicios; en cambio, compran préstamos de prestamistas hipotecarios.
Después de comprar una gran cantidad de estas hipotecas, las combinan y venden como valores respaldados por hipotecas, que tienden a ser muy líquidos y tienen una calificación crediticia cercana a la calificación de los fondos estadounidenses.Este proceso libera el capital de los prestamistas hipotecarios, lo que significa que pueden volver a pedir prestado el mismo dinero.
Freddie Mac no inicia ni se ocupa de hipotecas de viviendas; en cambio, compra préstamos a prestamistas hipotecarios, liberando su capital para préstamos adicionales.
Freddie Mac ha sido criticado porque sus vínculos con el gobierno de Estados Unidos le permiten pedir dinero prestado a tasas de interés más bajas que las disponibles para otras instituciones financieras. Con esta ventaja de financiamiento, emite grandes cantidades de deuda (conocida como “deuda de agencia” o “agencias” en el mercado), y compra y mantiene una enorme cartera de hipotecas conocida como su “cartera retenida”.
Algunos creen que el tamaño de la cartera retenida, combinado con las complejidades de la gestión del riesgo hipotecario, plantea un riesgo sistémico significativo para la economía estadounidense. Los críticos han argumentado que la crisis crediticia de 2008 surgió debido al crecimiento descontrolado de Freddie Mac y Fannie Mae, pero la Gran Recesión se ha revertido, aunque otros están de acuerdo.
La Agencia Federal para el Financiamiento de la Vivienda ha anunciado que las moratorias de ejecución hipotecaria y desalojo de Fannie Mae y Freddie Mac, implementadas debido a la pandemia de COVID-19, se han extendido hasta el 28 de febrero de 2021. Se aplican a hipotecas inmobiliarias unifamiliares y de propiedad inmobiliaria. . Solo desalojo (REO).
Freddie Mac contra Fannie Mae
Fannie Mae (Asociación Hipotecaria Nacional Federal o FNMA) fue creada en 1938 como parte de una enmienda a la Ley Nacional de Vivienda. Se consideraba una agencia del gobierno federal y su función era actuar como un mercado hipotecario secundario que podía comprar, mantener o vender préstamos asegurados por la Administración Federal de Vivienda. Fannie Mae dejó de ser una agencia del gobierno federal y se convirtió en una corporación público-privada bajo la Ley de Constitución de 1954.
Fannie Mae y Freddie Mac son muy similares. Ambas son empresas que cotizan en bolsa autorizadas para cumplir una misión pública. La principal diferencia entre los dos proviene del origen de las hipotecas que compran. Fannie Mae compra préstamos hipotecarios de grandes bancos minoristas o comerciales, mientras que Freddie Mac pide préstamos a bancos más pequeños, a menudo llamados «bancos de ahorro» o «sociedades de ahorro y préstamo», destinados a proporcionar servicios bancarios a las comunidades.
