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Habilidades y fundamentos de trading/ Trading Basic Education

Funciones de los traders e inversores

Mucha gente usa las palabras “comerciar” e “invertir” indistintamente cuando en realidad son dos actividades muy diferentes. Aunque tanto los traders como los inversores participan en el mismo mercado, realizan dos tareas muy diferentes utilizando estrategias muy diferentes. Sin embargo, ambos roles son esenciales para el buen funcionamiento del mercado. Este artículo analizará a ambas partes y las estrategias que utilizan para obtener ganancias en el mercado.

Conclusiones clave

  • Los inversores y los traders tienen diferentes objetivos, diferentes estrategias y diferentes métodos para avanzar hacia los mercados financieros.
  • Los inversores tienden a centrarse en el largo plazo, intentando invertir en valores que sean rentables y parezcan representar un buen valor.
  • Los mayores inversores son los bancos de inversión, los fondos mutuos, los inversores institucionales y los inversores minoristas.
  • Los traders también participan en el mercado, pero a menudo tienen un horizonte temporal más corto y buscan fluctuaciones de precios en una acción en relación con el mercado, en lugar de comprar un valor a largo plazo.
  • Los traders obtienen sus consejos de los patrones de precios, la oferta y la demanda, el sentimiento del mercado y los servicios al cliente.
  • Los principales traders incluyen bancos de inversión, creadores de mercado, fondos de arbitraje y traders y empresas propietarios.

¿Qué es un inversor?

El inversor es el participante del mercado con el que el público en general se asocia a menudo con el mercado de valores. Los inversores son aquellos que compran acciones de la empresa a largo plazo y se cree que la empresa tiene fuertes perspectivas de futuro. Los inversores suelen preocuparse por dos cosas:

  • Valor: los inversores deben considerar si el valor de una empresa es igual a un buen valor. Por ejemplo, si dos compañías similares cotizan en múltiplos de ganancias diferentes, el mejor valor puede ser el más bajo porque implica que el inversionista tendrá que pagar menos por $ 1 de ganancias mientras invierte en la Compañía A en relación con la cantidad requerida para obtener una ganancia. exposición a $ 1 de ganancias en la Compañía B.
  • Éxito: los inversores deben medir el éxito futuro de la empresa observando su solidez financiera y evaluando sus flujos de efectivo futuros.

Ambos factores pueden determinarse analizando los estados financieros de la empresa y observando las tendencias de la industria que pueden definir las perspectivas de crecimiento futuro. En un nivel básico, los inversores pueden medir el valor presente de una empresa en relación con su potencial de crecimiento futuro al observar métricas como la relación PEG: es decir, la relación P / E (valor) y el crecimiento (éxito) de la empresa.

Los inversores superan a los inversores en términos del tamaño de las operaciones y la velocidad de su ejecución, pero los inversores tienen una ventaja en términos de objetivos y estrategias a largo plazo.

¿Quiénes son los principales inversores?

Hay muchos inversores diferentes que están activos en el mercado. De hecho, la gran mayoría del dinero que trabaja en los mercados pertenece a los inversores (no debe confundirse con la cantidad de dólares negociados por día, que es un récord que tienen los traders). Los principales inversores incluyen:

  • Bancos de inversión: los bancos de inversión son organizaciones que ayudan a las empresas a cotizar en bolsa y a recaudar fondos. Esto a menudo implica retener al menos algunos de los valores a largo plazo.
  • Fondos mutuos: muchas personas mantienen su dinero en fondos mutuos, que realizan inversiones a largo plazo en empresas que cumplen con criterios específicos. Los fondos mutuos están obligados por ley a actuar como inversores, no como traders.
  • Inversores institucionales: son grandes organizaciones o personas con grandes participaciones en empresas. Los inversores institucionales a menudo incluyen personas con información privilegiada de la empresa, competidores de cobertura e inversores de oportunidades especiales.
  • Inversores minoristas: Los inversores minoristas son personas que invierten en el mercado de valores para sus cuentas personales. Al principio, la influencia de los traders minoristas puede parecer pequeña, pero a medida que pasa el tiempo, más personas toman el control de sus carteras y, como resultado, la influencia de este grupo está aumentando.

Todas estas partes buscan mantener posiciones a largo plazo en un esfuerzo por permanecer en la empresa sin dejar de tener éxito. El éxito de Warren Buffett es un testimonio de la viabilidad de esta estrategia.

Los bancos de inversión son traders e inversores activos, una gran parte de cada grupo.

¿Qué es un trader?

Los traders son participantes del mercado que compran acciones de una empresa con un enfoque en el mercado mismo en lugar de los fundamentos de la empresa. Los mercados de comercio de productos básicos son buenos para los traders. Después de todo, pocas personas compran trigo debido a su calidad básica: lo hacen para aprovechar los pequeños movimientos de precios que se producen como resultado de la oferta y la demanda. Los traders suelen participar en:

  • Patrones de precios: los operadores observarán el historial de precios en un intento de predecir los movimientos de precios futuros, lo que se conoce como análisis técnico.
  • Oferta y demanda: los operadores vigilan de cerca sus operaciones intradía para ver dónde se mueve el dinero y por qué.
  • Sensación de mercado: los traders aprovechan el miedo de los inversores a través de técnicas como el alargamiento, donde colocan una apuesta contra la multitud después de un gran movimiento.
  • Servicios al cliente: sus clientes emplean a los creadores de mercado (uno de los tipos más grandes de traders) para proporcionar liquidez mediante operaciones rápidas.

En última instancia, son los traders los que proporcionan liquidez a los inversores y siempre realizan otra operación. Ya sea a través de la creación de mercado o la desaparición, los traders son una parte esencial del mercado.

¿Quiénes son los grandes traders?

En cuanto al volumen, los inversores se han visto afectados por una posibilidad remota. Hay muchos tipos diferentes de operadores que pueden operar con una frecuencia de pocos segundos. Los tipos de traders más populares incluyen:

  • Bancos de inversión: Se venden las acciones que no se mantienen para inversiones a largo plazo. Durante el proceso de licitación pública inicial, los bancos de inversión son responsables de vender las acciones de la empresa en el mercado abierto a través del comercio.
  • Market Makers: Son grupos responsables de proporcionar liquidez en el mercado. La ganancia se obtiene mediante la distribución de ofertas solicitada, así como las tarifas cobradas a los clientes. En definitiva, este grupo proporciona liquidez a todos los mercados.
  • Fondos de arbitraje: Los fondos de arbitraje son los grupos que se están moviendo rápidamente hacia las ineficiencias del mercado. Por ejemplo, poco después de que se anuncie una fusión, las acciones se mueven rápidamente al nuevo precio de compra menos la prima de riesgo. Estas operaciones se ejecutan con fondos de arbitraje.
  • Comerciantes / empresas propietarias: las empresas emplean traders propietarios para ganar dinero a través del comercio a corto plazo. Utilizan sistemas comerciales patentados y otras técnicas en un intento de ganar más dinero consolidando las ganancias a corto plazo de lo que es posible mediante la inversión a largo plazo.

La línea de base

Claramente, tanto los traders como los inversores son necesarios para que un mercado funcione correctamente. Sin traders, los inversores no tendrían liquidez para comprar y vender acciones. Sin inversores, los traders no tendrían base para comprar y vender. Juntos, los dos grupos crean los mercados financieros como los conocemos hoy.