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Gastos de capital frente a gastos de ingresos: descripción general

Las diferencias entre gastos de capital e ingresos incluyen si las compras se utilizarán a largo o corto plazo. Los gastos de capital (CAPEX) son fondos que utiliza una empresa para adquirir, actualizar y mantener activos físicos como propiedades, edificios o equipos.

Los gastos de capital suelen ser grandes compras únicas de activos fijos que se utilizarán para generar ingresos durante un período más largo. Los gastos de ingresos, que son gastos a corto plazo que se utilizan para ejecutar las operaciones comerciales diarias, generalmente se denominan costos operativos continuos.

Conclusiones clave

  • Los gastos de capital (CAPEX) son fondos que utiliza una empresa para adquirir, actualizar y mantener activos físicos como equipos.
  • Los gastos de capital suelen ser grandes compras únicas de activos fijos que se utilizarán para generar ingresos durante un período más largo.
  • Los gastos de ingresos son los costos operativos continuos, que son costos a corto plazo que se utilizan para ejecutar las operaciones diarias de una empresa.

Los gastos de ingresos

Los gastos de ingresos son gastos a corto plazo que generalmente se utilizan en el período actual o dentro de un año. Los gastos de ingresos incluyen los costos necesarios para ejecutar los costos operativos continuos de una empresa y, por lo tanto, son esencialmente los mismos que los costos operativos (OPEX).

Los gastos de ingresos también incluyen los costos normales de reparación y mantenimiento necesarios para mantener un activo en operación sin mejorar o extender significativamente la vida útil del activo. Los costos de ingresos asociados con los activos existentes incluyen reparaciones y mantenimiento regulares, así como costos de repintado y reemplazo. Los gastos de ingresos se pueden considerar recurrentes en contraposición a la naturaleza única de la mayoría de los gastos de capital.

Tipos de gastos de ingresos

Otros ejemplos de gastos de ingresos incluyen:

  • Salarios y salarios de los empleados
  • Todos los gastos generales, como los salarios de la oficina corporativa, que normalmente se cubren con los gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A)
  • Investigación y desarrollo (I + D)
  • Servicios públicos y alquiler
  • Viajes de negocios
  • Impuestos de propiedad

Tratamiento contable de ingresos y gastos

Los gastos de ingresos o gastos operativos se registran en el estado de resultados. Estos costos se restan de los ingresos generados por una empresa de las ventas para, en última instancia, lograr el ingreso o beneficio neto del período.

Los costos de ingresos se pueden deducir completamente en el mismo año en el que se incurren los gastos. Es decir, los costos reducen la ganancia fiscal y, por lo tanto, reducen la base imponible del período impositivo.

Gastos de capital

Los gastos de capital representan importantes inversiones de capital realizadas por una empresa para mantener su negocio o, más frecuentemente, para expandir su negocio y generar beneficios adicionales. Los gastos de capital consisten en la compra de activos a largo plazo, que duran más de un año, pero por lo general tienen una vida útil de muchos años.

Los gastos de capital se utilizan a menudo para comprar activos fijos, que son activos físicos como equipos. Como resultado, los gastos de capital tienden a exceder los gastos de ingresos. Sin embargo, existen excepciones en las que las compras de grandes activos se agotan en el corto plazo o en el período contable actual.

Tipos de gastos de capital

Los gastos de capital pueden incluir la compra de:

  • Instalación o fábrica, incluida la actualización o ampliación
  • Vehículos, como camiones utilizados para la entrega de productos.
  • Equipo de fabricación
  • Ordenadores
  • Mueble

Los gastos de capital se utilizan a menudo para emprender nuevos proyectos o inversiones de una empresa. Normalmente, el propósito de CAPEX es ampliar la capacidad de una empresa para generar ingresos y ganancias. Por el contrario, los gastos de ingresos son los costos operativos del funcionamiento del negocio diario y los costos de mantenimiento necesarios para mantener el activo en funcionamiento.

Las empresas suelen utilizar el financiamiento mediante deuda o capital social para cubrir los costos sustanciales de adquirir grandes activos para expandir su negocio. El financiamiento de la deuda puede implicar pedir dinero prestado a un banco o emitir bonos corporativos, que son pagarés para los inversores que los compran y reciben intereses pagados periódicamente. El financiamiento de capital implica la emisión de acciones o acciones de capital a inversionistas para recaudar fondos para la expansión y mejoras de capital.

Tratamiento contable CAPEX

Las compras o salidas de efectivo para gastos de capital se muestran en la sección de inversiones del estado de flujo de efectivo (CFS). El CFS muestra todas las entradas y salidas de efectivo durante un período determinado. Cuando una empresa compra equipo, por ejemplo, tiene que mostrar la salida de efectivo en su CFS. Además, el equipo debe registrarse dentro de los activos totales en el balance.

Debido a que los activos a largo plazo proporcionan valor a una empresa durante un período de años, las empresas no pueden deducir el costo total del activo en el año en el que se incurre en el costo. En cambio, tienen que recuperar el costo depreciando año tras año durante la vida útil del activo.

Es decir, el costo de los gastos de capital se distribuye en muchos períodos o años, pero los gastos de ingresos se incurren en el año o período actual.

Si bien mantener los costos operativos bajo control puede aumentar las ganancias a corto plazo, el gasto de CAPEX puede aumentar los ingresos a largo plazo.

Ejemplo de gastos e ingresos de capital

Tesla Inc. lo es. (TSLA) fabricante de vehículos eléctricos. A continuación se muestra una parte truncada del estado de resultados y el estado de flujo de efectivo de la compañía como el informe 10-Q de la compañía presentado el 30 de junio de 2020.

Los gastos de ingresos

Como se indicó anteriormente, los gastos de ingresos o los gastos operativos se informan en el estado de resultados, que se resalta en azul a continuación.

  • Los costos operativos totales de Tesla ascendieron a $ 940 millones para el segundo trimestre de 2020.
  • Los gastos de ingresos del segundo trimestre de 2020 disminuyeron de $ 1,088 mil millones reportados en el segundo trimestre de 2019.
  • También podemos ver que la disminución de $ 148 millones en OPEX ($ 1,088 – $ 940), en 2020, contribuyó directamente a los ingresos netos de la compañía para ese trimestre, que registró una ganancia de ingresos netos de $ 327 millones.
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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Gastos de capital

Las salidas de efectivo para CAPEX se muestran en la sección de inversiones del estado de flujo de efectivo.

  • El gasto de capital total para Tesla fue de $ 1.046 mil millones para el segundo trimestre de 2020.
  • La cifra de CAPEX del segundo trimestre de 2020 fue un aumento de los $ 547 millones reportados en el segundo trimestre de 2019.
  • Podemos ver que el aumento resultó en $ 1,001 mil millones en la compra de propiedades y equipos, así como $ 46 millones en la compra de sistemas de energía solar.
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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020