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Inversión/ Fondos mutuos

Gastos operativos totales anuales del fondo

¿Cuáles son los costos operativos totales del fondo anual?

Los gastos operativos totales del fondo son los costos del fondo, como las tarifas de administración y transacción y las tarifas 12b-1, que se informan como un porcentaje de los activos totales del fondo. Los costos operativos totales del fondo anual deben ser revelados a los inversionistas en un prospecto del fondo. Se informan como un índice conocido como índice de costo total (TER), que representa los costos como un porcentaje de los activos totales.

Conclusiones clave

  • Los costos operativos totales del fondo anual son costos del fondo, a menudo descritos como activos totales del fondo.
  • Los costos operativos totales del fondo anual deben ser revelados a los inversionistas en un prospecto del fondo.
  • Las principales categorías de costos operativos del fondo incluyeron tarifas de administración, tarifas 12b-1 (o distribución) y otros costos.
  • Los pesos de las ventas del fondo no se incluyen en sus costos operativos anuales.

Comprender los costos operativos totales del fondo anual

Al analizar los costos operativos del fondo anual de un fondo, los inversores a menudo verán las siguientes categorías: tarifas de administración, tarifas de distribución o 12b-1 y otros costos de transacción.

Los costos operativos del fondo se pueden clasificar como costos brutos o netos. Los pesos de las ventas de los fondos no se incluyen en sus costos operativos anuales, pero se informan en el prospecto y son un factor adicional a considerar al analizar las tarifas y los costos del fondo.

Consideraciones Especiales

Bruto vs. Neto

Un fondo puede informar una relación de costo bruto a neto si ha celebrado contratos con entidades para exenciones de tarifas y descuentos. Las exenciones de tarifas y los descuentos generalmente se contratan por un período de tiempo específico. El índice de costo bruto mostrará los costos anuales totales de un fondo sin exenciones ni descuentos.

La relación de costo neto mostrará los costos anuales con exenciones de tarifas y descuentos. Las exenciones y los descuentos podrían ampliarse. Sin embargo, un inversor puede esperar pagar la relación de costo bruto cuando vencen los descuentos.

Cargas de ventas

Al comprar y vender fondos que cotizan en bolsa a través de firmas de corretaje de servicio completo, los inversores suelen pagar un montón de ventas. Los programas de carga del fondo los determina la compañía del fondo y se establecen en el prospecto del fondo. Las cargas de ventas pagadas a los intermediarios no se incluyen en los costos totales del fondo.

Tipos de gastos operativos anuales del fondo anual

Los gastos de gestión

Los honorarios de administración son a menudo la mayor parte de los costos operativos de un fondo. Los fondos que se administran activamente tendrán tarifas de administración más altas. Los honorarios de gestión oscilan entre el 0,20% y el 2,00%.

Tarifas de distribución

Las tarifas de distribución son una parte sustancial de los costos operativos de un fondo. Las tarifas de distribución también pueden incluir cargos 12b-1. Estos honorarios se pagan a terceros que cooperan con el fondo para su distribución. Las tarifas de distribución se pueden pagar a un distribuidor externo que coopere activamente con la compañía de fondos para garantizar la distribución de fondos a través de múltiples canales.

Algunos fondos pagan tarifas de distribución rastreadas a los intermediarios. Las tarifas de distribución de intermediarios se estructuran con un programa de comisiones de venta de fondos. Los fondos que requieren altas cargas de ventas para los corredores intermediarios y viceversa suelen tener tarifas 12b-1 más bajas.