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Inversión/ Portfolio Management

Gestión de activos

¿Qué es la gestión de activos?

La gestión de activos es la dirección de la totalidad o parte de una cartera de clientes por una institución de servicios financieros, generalmente un banco de inversión o un individuo. Las instituciones ofrecen servicios de inversión, así como una amplia gama de ofertas de productos tradicionales y alternativos que no estarían disponibles para el inversor medio.

Comprensión de la gestión de activos

La gestión de activos se refiere a la gestión de inversiones en nombre de otros. El proceso es esencialmente un mandato doble: valorar los activos del cliente a lo largo del tiempo y mitigar el riesgo. Hay un mínimo de inversión, lo que significa que este servicio está generalmente disponible para personas de alto valor, entidades gubernamentales, corporaciones e intermediarios financieros.

El papel de un administrador de activos es decidir qué inversiones hacer, o evitar, que harán crecer una cartera de clientes. La investigación sólida se lleva a cabo utilizando herramientas tanto de macro como de microanálisis. Esto incluye análisis estadístico de las tendencias predominantes del mercado, entrevistas con funcionarios de la empresa y cualquier otra cosa que ayude a lograr el objetivo declarado de valorar los activos del cliente. El asesor normalmente invertirá en productos como acciones, renta fija, bienes raíces, materias primas, inversiones alternativas y fondos mutuos.

Las cuentas de las instituciones financieras a menudo incluyen los privilegios de emitir cheques, tarjetas de crédito, tarjetas de débito, préstamos de margen, traspaso automático de saldos de efectivo a un fondo del mercado monetario y servicios de corretaje.

Cuando las personas depositan dinero en la cuenta, generalmente se coloca en un fondo del mercado monetario que ofrece un rendimiento mayor que se encuentra en las cuentas corrientes y de ahorro regulares. Los titulares de cuentas pueden elegir entre fondos respaldados por la Compañía Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y fondos que no pertenecen a la FDIC. El beneficio adicional para los titulares de cuentas son todas sus necesidades bancarias y la misma institución puede satisfacer sus necesidades de inversión en lugar de tener opciones de cuenta bancaria y de corretaje separadas.

Este tipo de relatos surgieron de la aprobación de la Ley Gramm-Leach-Bliley en 1999, que reemplazó a la Ley Glass-Steagall. La Ley Glass-Steagall de 1933 se creó durante la Gran Depresión y no permitía a las instituciones financieras ofrecer servicios bancarios y de seguridad.

Conclusiones clave

  • La gestión de activos se refiere a la gestión de inversiones en nombre de otros.
  • El objetivo es hacer crecer una cartera de clientes con el tiempo y mitigar el riesgo.
  • La gestión de activos es un servicio ofrecido por instituciones financieras que atiende a personas de alto valor, entidades gubernamentales, corporaciones e intermediarios financieros.

 

Ejemplo de un instituto de gestión de activos

Merrill Lynch ofrece una Cuenta de administración de efectivo (CMA) para satisfacer las necesidades de los clientes que desean buscar opciones bancarias y de inversión con un solo vehículo, bajo un mismo techo. La cuenta brinda a los inversores acceso a un asesor financiero personal. Este asesor brinda asesoramiento de inversión y una variedad de opciones, incluida la oferta pública inicial (OPI) en la que Merrill Lynch puede participar, así como transacciones en moneda extranjera.

Las tasas de interés de los depósitos en efectivo están escalonadas. Las cuentas de depósito se pueden vincular para agregar todos los fondos elegibles y obtener la tasa adecuada. Los valores mantenidos en la cuenta están bajo la protección de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). SIPC no protege los activos de un inversor del riesgo subyacente, pero protege esos activos del incumplimiento financiero de la propia firma de corretaje.

Además de los servicios estándar de emisión de cheques, la cuenta ofrece acceso mundial a las máquinas automáticas de ventanilla de Bank of America (ATM) sin cargos por transacción. Se encuentran disponibles servicios de pago de facturas, transferencia de fondos y transferencias bancarias. La aplicación MyMerrill permite a los usuarios acceder a la cuenta y realizar algunas funciones básicas a través de un dispositivo móvil. Las cuentas con más de $ 250,000 en activos elegibles están en el lado de la tarifa anual de $ 125 y la evaluación de $ 25 se aplica a todas las subcuentas que se mantienen.