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¿Qué es la gestión de consultores?

El término gestión de asesoramiento se refiere a la prestación de orientación profesional personalizada sobre inversiones. Los servicios de asesoramiento de gestión permiten a los particulares consultar con profesionales de la inversión antes de realizar cambios en sus carteras. Los profesionales de la gestión de asesoramiento tienen experiencia en una o más áreas de inversión y brindan orientación adaptada a la situación específica de una persona.

Conclusiones clave

  • La gestión de asesoría es la provisión de orientación de inversión personalizada, generalmente por una tarifa.
  • La gestión de consultoría puede ser realizada por individuos, equipos independientes o un grupo de profesionales dentro de un banco privado, firma de gestión de inversiones o tienda de asesoría especializada.
  • Los roles clave en la gestión de asesoría incluyen asesores financieros, administradores de cartera, banqueros de inversión y administradores de inversiones.
  • Los profesionales de la gestión de consultoría revisan las situaciones personales de sus clientes, determinan las mejores clases de activos, monitorean el desempeño de las inversiones, brindan orientación y reequilibran las carteras.

Comprensión de la gestión de consultores

La gestión de asesoría implica la gestión y planificación de carteras de inversión, generalmente por una tarifa. Los inversores individuales que busquen asesoramiento en materia de inversiones buscarán los servicios de un gestor asesor o una empresa de gestión asesora. La gestión de la consultoría puede ser realizada por personas, un equipo independiente o un grupo de profesionales dentro de un banco privado, una empresa de gestión de inversiones o una tienda de asesoría especializada. Los roles clave en el área de gestión de consultores incluyen:

  • Asesores financieros: estos profesionales brindan orientación y asesoramiento financiero, incluida la gestión de inversiones, la planificación fiscal y patrimonial.
  • Gestores de cartera: este grupo está formado por una o más personas que invierten en cualquier número y gestionan la negociación diaria de la cartera para maximizar los rendimientos.
  • Banqueros de inversión: estos banqueros ayudan a los clientes corporativos a encontrar fuentes de capital para acuerdos comerciales y también brindan análisis y orientación.
  • Asesores de inversiones: los clientes que recurren a asesores de inversiones reciben asesoramiento y orientación de inversión altamente especializados en materia de planificación financiera y de inversiones.

Los asesores de inversiones que trabajan para grupos de asesores de gestión se reúnen y trabajan con los clientes en diversas capacidades. Evalúan el horizonte de un cliente, los objetivos de rendimiento y la tolerancia al riesgo para determinar qué clases de activos son las más adecuadas para las inversiones. Los asesores son responsables de monitorear rutinariamente el desempeño de las inversiones y ejecutar órdenes con frecuencia, y también brindan orientación en las áreas de asignación de activos y reequilibrio de la cartera. El reequilibrio de la cartera protege al inversor de riesgos indeseables y garantiza que la exposición de la cartera se mantenga dentro del área de especialización del gestor.

La asignación de activos es la práctica de equilibrar el riesgo y la recompensa dentro de una cartera de acuerdo con los objetivos individuales o la política institucional. Las administradoras de fondos distribuyen la cartera entre tres clases principales de activos: acciones, renta fija y efectivo y sus equivalentes, así como inversiones alternativas como capital privado y derivados.

Debido a que cada clase de activo presenta diferentes niveles de riesgo y rendimiento, cada uno se comporta de manera diferente a lo largo del tiempo. Los inversores pueden utilizar diferentes asignaciones de activos para diferentes propósitos. Por ejemplo, una persona que ahorra durante un año de viajes anticipados podría invertir sus ahorros en una combinación conservadora de efectivo, certificados de depósito (CD) y bonos a corto plazo. Otros ahorros individuales para un pago por adelantado de una casa cara, al menos dentro de una década, podrían diversificarse en más acciones, ya que tienen más tiempo para lograr fluctuaciones del mercado a corto plazo.

Gestión de asesoramiento frente a gestión de inversiones discrecionales

Los servicios de asesoramiento de gestión permiten a las personas mantener un control completo sobre sus carteras y tomar sus propias decisiones de inversión. El papel del asesor de inversiones es principalmente ofrecer una opinión informada. Entonces, mientras un administrador de patrimonio que ofrece servicios de asesoría consulta con sus clientes y brinda asesoramiento, las decisiones finales de compra y venta las toma el cliente.

En la gestión de consultoría, las decisiones finales de compra y venta las toma el cliente.

La gestión de inversiones discrecionales funciona de otra manera. En esta disciplina, el administrador de patrimonio profesional tiene más control sobre las decisiones de inversión. Para el cliente, el enfoque discrecional es más práctico y es ideal para quienes no tienen la experiencia o el tiempo para administrar activamente sus propias carteras. La gestión de inversiones discrecionales, que muchos tienen la designación de Analista Financiero Colegiado (CFA), solo puede proporcionar una gestión profesional discrecional.

Si bien los gerentes de asesoría siempre dedican tiempo a comprender los objetivos y activos de sus clientes, a menudo este no es un proceso tan completo como los gerentes discrecionales.