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¿Qué es un gestor de inversiones?

Un administrador de inversiones es una persona u organización que realiza inversiones en carteras de valores en nombre de un cliente según los objetivos y parámetros de inversión definidos por el cliente. Un administrador de inversiones puede manejar todas las actividades relacionadas con la gestión de la cartera de clientes, desde la compra y venta diaria de valores hasta el seguimiento de la cartera, la liquidación de transacciones, la medición del rendimiento y los informes regulatorios y de clientes.

Comprensión de los administradores de inversiones

Los administradores de inversiones pueden variar desde una o dos oficinas hasta grandes firmas multidisciplinarias con oficinas en varios países. Los administradores de inversiones generalmente basan las tarifas que cobran a los clientes en un porcentaje de los activos de los clientes que administran.

Por ejemplo, una persona con una cartera de $ 5 millones manejada por un administrador de inversiones que cobra 1.5 por ciento por año pagaría $ 75,000 en tarifas por año. Según Willis Towers Watson, en 2016, las cuatro mayores empresas de gestión de inversiones basadas en AUM del mundo eran BlackRock Inc. en $ 6.2 billones, The Vanguard Group en $ 4.9 billones, State Street Global Advisers en $ 2.7 billones y Fidelity Investments en $ 2.4 billones.

Tipos de gestores de inversiones

Los inversores deben comprender los diferentes tipos de administradores de inversiones. Los planificadores financieros certificados suelen desarrollar un plan financiero integral para los inversores que tiene en cuenta información como ingresos, gastos y necesidades futuras de efectivo al planificar una cartera. Sin embargo, un asesor financiero suele ser un corredor de bolsa. Los administradores de carteras invierten el capital de los inversores directamente para lograr rendimientos de inversión positivos.

Factores a considerar al elegir un administrador de inversiones

Los inversores deben decidir qué tipo de administrador de inversiones quieren. Es probable que esto dependa de la etapa que hayan alcanzado en el proceso de planificación financiera. Por ejemplo, un inversionista que recién comienza su viaje de ahorro puede no necesitar los servicios de un administrador de cartera. En cambio, estaría mejor con un planificador financiero certificado (CFP), que puede enseñarle los conceptos básicos de la planificación de la jubilación. Por el contrario, es mejor para un inversor al que le quedan ingresos después de los ahorros y que quiere invertir en valores con un administrador de cartera.

Una verificación de antecedentes sobre las calificaciones regulatorias profesionales de los administradores de inversiones revelará cualquier queja anterior y garantizará que el administrador tenga las habilidades y la experiencia necesarias. La mayoría de los administradores y fondos de inversión ofrecen una idea de su filosofía de inversión en su sitio o folleto. Los inversores deben determinar si esa filosofía (y el nivel de riesgo) es adecuada para sus objetivos.

Un administrador de inversiones debe ser fácil de contactar y tener en cuenta las necesidades específicas del cliente. Dado que las necesidades financieras cambian constantemente, los inversores deben sentirse cómodos para comunicarse con su administrador de inversiones con poca antelación para personalizar el servicio.

Rendimiento y tarifas

Un inversor debe revisar y evaluar el desempeño de los administradores de inversiones. Tiene sentido que los inversores revisen al menos cinco años de rendimiento de las inversiones para determinar el desempeño de los administradores de inversiones en diferentes entornos de mercado. También es útil evaluar su desempeño en relación con sus pares para determinar su desviación del estándar. Algunos sitios, por ejemplo Noticias de EE. UU. calificaciones de fondos mutuos, brindan esta información en sus sitios. Algunos expertos opinan que un administrador de inversiones debe tener la piel del juego, lo que significa que su salario debe estar vinculado a su desempeño y resultados. Pero puede que no siempre sea la mejor solución, ya que puede aumentar la cantidad de riesgo que asume un gerente para lograr resultados en línea con los puntos de referencia.

Los inversores deben considerar las estructuras de tarifas al comparar a los administradores de inversiones. Los honorarios del administrador de inversiones son una función de la clase de activos de inversión. Los administradores de inversiones con tarifas más altas suelen ser mejores que aquellos con una estructura de tarifas más baja, y los inversores deben tener cuidado si un administrador de inversiones tiene una estructura de tarifas demasiado baja. Los honorarios y gastos de los administradores de inversiones generalmente incluyen honorarios de gestión, honorarios de rendimiento, honorarios de custodia y comisiones.

Conclusiones clave

  • Los administradores de inversiones son personas u organizaciones que se ocupan de todas las actividades relacionadas con la planificación financiera, la inversión y la gestión de carteras para personas u organizaciones.
  • El tipo de administrador de inversiones requerido depende de las necesidades específicas de la persona y de la etapa de planificación financiera. Los expertos recomiendan considerar una serie de factores, como el rendimiento y las comisiones, antes de elegir un administrador de inversiones.

Ejemplo de gestor de inversiones

Sheena y Greg tienen 30 años y están esperando su primer hijo. Tienen algunos ahorros acumulados, pero también otros compromisos, como los pagos de la hipoteca de su nueva casa. No están seguros de si el dinero disponible es suficiente para ayudarlos a planificar la llegada del recién llegado. Ellos consultan con un Profesional Financiero Certificado (CFP) para ayudar a planificar sus finanzas. El CFP sugiere varias opciones, como poner algo de dinero en un fondo de educación, para ayudarlos a planificar para el niño.